技术经济学 教学配套课件 吴卫红 第5章.pdfVIP

第5章 财务效益与费用估算 第5章 财务效益与费用估算 财务效益与费用估算概述 项目计算期、营业收入和补贴收入的估算 成本费用的估算 税金的估算 利润及其利润分配的估算 借款还本付息的估算 第5.1节 概述 第5.1节 概述  5.1.1财务效益与费用估算的含义和内容 1、含义 财务效益与费用估算是指按在项目市 场、资源、技术条件分析评价的基础上，从项 目（或企业 ）的角度出发，依据现行的法律 法规、价格政策、税收政策和其他有关规定， 对一系列有关的财务效益与费用数据进行调 查、收集、整理和测算，并编制有关的财务效 益与费用估算表格的工作 。 2、内容  （1）项目计算期的确定  （2）成本费用的估算  （3）营业收入与相关税金的估算  （4）利润及利润分配的估算  （5）借款还本付息的估算 5.1.2财务效益与费用估算的程序 1.熟悉项目概况，制定财务效益与费用 估算工作计划 2.收集资料 3.进行财务效益与费用估算 估算表主要有：  （1）建设投资估算表；（2）建设期利 息估算表；（3）流动资金估算表； （4）项目总投资使用计划与资金筹措 表；（5）营业收入、营业税金及附加和 增值税估算表；（6）总成本费用估算 表。 5.2项目计算期、营业收入 5.2项目计算期、营业收入 和补贴收入的估算 和补贴收入的估算 5.2.1项目计算期的估算 1.项目计算期的含义  项目计算期是指资金正式投入开始到项目报废为止的时间 ，是财务分析的重要参数。  建设期是指项目资金正式投入开始到项目建成投产为止所需要的 时间，可按合理工期或建设的进度确定。  运营期（生产期）分为投产期和达产期两个阶段。投产期是指项 目投入生产，但生产能力尚未完全达到设计生产能力时的过渡阶 段。达产期是指生产运营达到设计生产能力后的时间。 2、项目计算期的估算 2、项目计算期的估算  项目计算期的长短主要取决于项目本身的特性，因此 无法对项目计算期做出统一规定。计算期不宜定得太 长，一方面因为按照现金流量折现的方法，把后期的 净收益折为现值的数值相对很小，很难对财务分析结 论产生有决定性的影响；另一方面由于时间越长，预 测的数据越不准确。  项目计算期应根据多种因素综合确定，包括行业特点 、主要装置（或设备）的经济寿命等。行业有规定时 ，应从其规定。运营期一般应以项目主要设备的经济 寿命期确定。 5.2.2营业收入的估算 1.营业收入含义  营业收入是指销售产品或提供服务所获得的收入，是 项目财务效益的主体。包括销售产品的收入和提供劳 务收入等等供劳务收入入。对于销售产品的项目，营 业收入即为销售收入。营业收入是财务分析的重要数 据，其估算的准确性极大地影响着项目财务效益的估 计。 2、营业收入的估算 营业收入的估算标准：  （1）营业收入估算的基础数据，包括产品或服务的数 量和价格，由于市场预测密切相关。在估算营业收入 时应对市场预测的相关结果以及建设规模、产品或服 务方案进行概括地描述或确认，特别应对采用价格的 合理性进行说明。  （2 ）工业项目评价中营业收入的估算基于以下一项重 要假定，即当期的产出（扣除自用量后）当期全部销 售，也就是当期商品产量等于当期销售量。主副产品 （或不同等级产品）的销售收入应全部计入营业收入 ，其中某些行业的产品成品率按行业习惯或规定；其 他行业提供的不同类型服务收入也应同时计入营业收 入。  （3）分年运营量可根据经验确定负荷率后计算或通过 制定销售（运营）计划确定。 5.2.3补贴收入  项目应按有关规定估算企业可能得到的补贴收 入，包括先征后返的增值税、按销量或工作量 等依据国家规定的补助定额计算并按期给予的 定额补贴，以及属于财政扶持而给予的其他形 式的补贴等。这里