技术经济学 教学配套课件 吴卫红 第8章.pdfVIP

第8章 风险与不确定性分析 第8章 风险与不确定性分析 第8.1节概 述 第8.1节概 述 风险的概念与特征  广义的风险可以定义为：风险是未来变化偏 离预期的可能性以及对目标产生影响的大 小。  其特征是： ①风险是中性的，既可能产生不利影响，也可能 带来有利影响。 ②风险的大小与变动发生的可能性有关，也与变 动发生后对项目影响的大小有关。 第8.1节概 述 第8.1节概 述  不确定性与风险 – 不确定性与风险的区别体现在以下四个方面：  （1）可否量化。  （2 ）可否保险。  （3 ）概率可获得性。  （4 ）影响大小。 – 不确定性与风险的性质  客观性、可变性、阶段性。  多样性、相对性、层次性。 第8.1节概 述 第8.1节概 述  不确定分析的方法 – 主要包括盈亏平衡分析和敏感性分析。  风险分析的过程、方法 – 风险分析的过程：风险识别、风险估计、风险评价 与风险应对。 – 方法：主要包括敏感性分析和概率分析  风险与不确定性分析的意义 – 投资风险与不确定性是客观存在的 – 对投资决策进行风险和不确定性分析有着特殊重要 的作用 8.2 风险分析 8.2 风险分析 风险分析流程 风险 风险 风险 风险 识别 估计 评价 对策 8.2 风险分析 8.2 风险分析 风险函数 – R(p,I)=p ×I （8-1 ）  p——风险事件发生的概率；  I——风险事件对项目目标的影响。 风险影响 – 严重影响、较大影响、中等影响 – 较小影响、可忽略影响 8.2 风险分析 8.2 风险分析  风险概率：很高S、较高H 、中等M 、较低L 、很低N  风险等级：微小N 、较小L 、一般M 、较大H 、重大S 重 严 大 较 等 中 小 较 略 忽 可 很低 较低 中等 较高 很高 概率 （P） 风险评价矩阵 8.2 风险分析 8.2 风险分析 风险分析的内容 – 风险识别 – 常用的方法主要有风险分解法、流程图法、头脑风暴法和情 景分析法等。具体操作中，大多通过专家调查的方式完成。 – 风险估计  风险估计是估计风险发生的可能性及其对项目的影响。  风险估计的方法包括风险概率估计方法和风险影响估计方 法两类，前者分为主观估计和客观估计，后者有概率树分 析、蒙特卡洛模拟等方法。