中小企业生存要看营运资金的管理.pdfVIP

8年第 11期 转 ·|t瓤。％ 一一j# *I镶 中小企业生存要看营运资金的管理 广东华盛保技防工程有限公司 邬淑惠 生存是 中小企业最基本的经营目标 ，融资困难的中小企业 金 的一个存量 。根据未来可能的现金流 出和流入量 ．并结合 自 往往资本实力差，一直 以来 ，大部分的中小企业遭受资金严重不 身对于风险偏好程度 ，可设定一个合理的现金余额。在企业 足的困扰 ，一笔较大的欠款就有可能引发底子薄，根基浅的企业 内。要准确的预测长期的现金流流量却实属不易．通常能对一 倒闭，如何 以较少的营运资本维持企业 的正常运转 ．支持企业快 个月内的现金流进行准确 的预测。期间长、存在很多不确定的 速的发展 ，对中小企业尤为重要，零“库存 、零距离、零营运资本” 因素使预测产生偏差 。 伴随濒临倒闭的集体小厂发展成为知名的跨国企业——海尔集 在编制 “营运资金预算表”时，企业首先列举 出预测期 内 团。可见 ．营运资金管理影响着企业经营的成败。 企业所有 的预计现金收入项和现金支出项 ．通过计算二者之 短期的现金流又被称为 “营运资金 ”．通常是未来三个月 间的差值确定预测期 内企业的“净现金流量”。而 “期初现金” 内企业经营所需的资金。一个企业要维持正常的运转就必须 为上一会计期的期末现金 ．通过计算 期“初现金”与本期 “净现 要拥有适量 的营运资金 ，如何管理营运资金 ：第一 ．企业应该 金流量”之和及相关借款等 即可确定 “本期期末现金 ”。比较 投资多少在流动资产上 ，即资金运用 的管理 。主要包括现金管 “本期期末现金 ”与 “设定的合理的现金余额 ”即可最终判断m 理、应收账款管理和存货管理 。第二，企业应该怎样来进行流 企业预测期 内现金将会 出现剩余还是赤字 ．通过制定 “营运资 动资产的融资，即资金筹措的管理。包括银行短期借款的管理 金预算表”，及时监测企业现金流。当企业月度现金有盈余时， 和商业信用 的管理。事实上 ，营运资金管理的核心 内容就是对 企业可以选择投资新 的项 目以盘活手中的现金使其收益最大 资金运用和资金筹措的管理。 化；而 当企业月度现金出现赤字时 ，企业则应 当提前决定是筹 一、正确地预测 资还是减少投资或是加快资金 回收等 ，以免资金断链局面的 企业现金流 的预测主要可 以从现金的流人和流出这两方 出现。 面进行，预测何时有资金 的流入 、何时有资金 的流 出，从而 了 一 般 “年度营运资金预算表”期间较长、存在很多不确定 解整体现金流的情况 ，以确保企业有足够的资金来偿还债务 的因素 中，因此现金值只是一个平均值 。企业无法确定每个月 及进行投资。精确 的现金流预测 ，能使得企业现金流管理事半 现金的具体状况 ，不利于依据企业现金流量的实际状况作适 功倍。准确的现金流预测 ，避免银行融资时间不准确而提前支 时调整 。 付高额的利息。错过多余资金的投资于高 回报率的机会 。 - 二、合理规划 企业的营运资金应当确保其的安全性和流动性 。通常是 通过 “营运资金预算表”预测营运资金 ，根据企业情况 ，选 通过一定期间内现金的流 和流入来推断出当前企业 内部现 择适当的营运资金管理策略，营运资金投资策略和筹资策略 营运资金预算表 进行不 同的组合 。收益和风险水平也各不相 同。营