利率市场化对中国国有股份制商业银行的影响.pdfVIP

利 率市场化对 中国国有股份 商业银 行 的影 响 翟静霞 很长一段时间，利率市场化都是我国金融领域关注的热 (二)有利于形成异质化竞争格局 点。现今经济发展越来越快 ，利率市场化的改革也逐步迈人 多年来 ，国内的大型商业银行在竞争中普遍偏向同质化 了深水区。因此，商业银行的风险控制能力也面临着越来越 竞争而轻视异质化的竞争。利率市场化改革带来的一个好处 高的要求。要最大幅度地抵消利率市场化带来的影响，不仅 便凸显出来 ，各银行在收益、成本 、用户以及承担风险偏好 需要国有股份制商业银行改变自身发展的模式、减少对传统 方面的差异 口益明显。因此，想要在市场竞争中获得更多利 业务的依赖 ，还需要其建立良好的利率风险管理体系。 润，国有商业银行就应该打破原有的思维 ，突出自身的特色。 一 、 中国利率市场化发展概况 这将有利于我国银行业随着利率市场化推荐将逐渐呈现异质 (一 )利率市场化的定义 化的竞争格局。 利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水 (三)四大行有望对中小型商业银行进行兼并 平。它是由市场供求量来决定，包括利率决定、利率传导、 由于没有了政府管制的限制，资金充足的国有商业银行 利率结构和利率管理的市场化。实际上 ，利率市场化就是由 在面临这种情况时就会显现出优势。国有银行可以先以较高 金融机构而不是政府来决定利率的决策权，由金融机构自己 的存款利率吸收存款，再以较低的贷款利率发放贷款，凭借 根据资金状况和对金融市场动向的判断来 自主调节利率水 现有的资金弥补这方面的损失。由于国有商业银行截断了中 平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率 小型商业银行的资金来源，故中小型商业银行在利率市场化 为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体 改革的浪潮中只能被迫选择被四大行兼并或者是破产。 系和利率形成机制。 三、利率市场化下国有商业银行面临的挑战 (二 )利率市场化改革的进程 (一)利差的缩减冲击了国有商业银行的主营业务 中国利率市场化改革始于1996年，迄今为止 ，包括国 四大国有银行的利息净收入在营业收入中所 占比例是极 债市场 、金融债券市场和企业债券市场等在内的金融市场的 高的，以工商银行为例，即使是到了2013年 ．该 比重也达 利率已经基本实现了市场化；包括银行同业拆借市场 ，银行 到了75％左右。而世界性的商业银行如花旗银行，该 比重 问债券市场，贴现、转贴现和再贴现市场等在内的货币市场， 为56．4％。如此强烈的对比证明我国国有银行对利差收入的 其利率也已基本实现市场化；外币市场利率的市场化已经基 依赖过重。所以一旦实施利率市场化改革以后，国有商业银 本实现。 行将丧失长期对其进行保护的政策屏障，面对市场的冲击． 2013年7月 ，政府决定进一步推进利率市场化改革 ，自 国有商业银行的传统业务收入，即以存贷款业务为主营业务 2013年7月20日起 ，金融机构贷款利率管制全面开放。金 的经营方式将面临严峻挑战。 融机构贷款利率0．7倍的下限管理以及票据贴现的利率管制 (二 )利率定价难度加大 被取消 ，调整为允许商业银行根据业务情况确定自己的贷款 在利率市场化后，商业银行的定价决策必须要考虑到宏 利率。改变贴现利率的计算方式，即在再贴现利率基础上加 观经济形势 、资金的流行性是否充裕、利率市场的竞争是否 点确定转由金融机构 自主确定。对于 目前我围的利率市场化 激烈、市场上主要对于采取的竞价