我国商业银行系统性风险评估与实证研究——基于预期期望损失方法测度.pdfVIP

第 l2期 总第 278期 商 业 经 济 与 管 理 NO．12Vo1．278 2014年 12月 JOURNALoFBUSINESSECONOM ICS Dec．2014 我国商业银行系统性风险评估与实证研究 基于预期期望损 失方法测度 冯 超 ．谈颢 阳 (湖南大学金融与统计学院，湖南 长沙 41006) 摘 要：文章对我 国商业银行系统性风 险进行评估，采用系统性预期期望损失和边际预期 期望损失两个测度变量，以此作为系统重要性指数，通过预期期望损失方法利用我国14家上市商 业银行 的面板数据评估我国商业银行系统性风险水平。实证结果表明：虽然国有银行系统重要性 虽然 占据主要地位，但系统性风 险贡献排名却远低于其他商业银行，主要原因是 国有银行的现金 流更稳定，加上政府隐性担保及政策优惠对弱化系统性风险贡献度有很大帮助。另外我国中小城 市商业银行更有可能带来系统性风险，因为股份制商业银行资产总规模虽然相对较小，但资产扩 张速度过快、盈利大幅波动、资本充足率低且负债率较高，相 比较 国有银行更需要得到监管部门的 重点监管。 关键词 ：上市商业银行；系统性预期期望损失；边 际期望损失；系统性风险 中图分类号 ：F830．33 文献标识码 ：A 文章编号 ：1000—2154(2014)12—0081—10 SystemicRiskAssessmentandEmpiricalStudyofCommercialBankofChina： Based onSystemicExpectedShortfallM easurement FENG Chao，TAN Hao—yang (SchoolofFinanceandAccounting，Changsha410006，China) Abstract：Thispaperestimatessystemicriskofcommercialbank in ourcountrybyusingsystemicexpected shortfallandmar— ginalexpectedlossestwomeasurevariablesasthesystemicimportanceindex，thenweusethepaneldataof14 listedcommercial banksinChinatoassesssystemicrisklevelofChinesecommercialbankssystemicbyusingexpectedshortfalllossmethod．There- suitshowsthattheimportanceofstate—ownedbankingsystem occupiesthedominantposition，butsystemicriskcontributionismuch lowerthanothercommercialbanks．Themainreason isthatstate—ownedbankshavemorestablecashflow，government’Srecessive guaranteeandpreferentialpolicy，whichhelpalottoweakenthesystemicriskcontribution．Besides，thecommercialbanksinsmall citiesofChinaaremorelikelytobringsystemicrisksfortheirassetsrapidrateofexpansion，volatilityinearnings，low capitalade— quacyratioandhighdebtratio，even iftheirtotalsizeofassetsarenotSOlarge．Socomparedwiththestate—owne