我国小微企业信用评价指标体系的构建.pdfVIP

FINANCEECONOMY 金融经济 我国小微企业信用评价指标体系的构建 郭 昱 马翻翻 郑超文 (湖南大学金融与统计学院，湖南 长沙 410006) 摘要：本文结合小微企业融资难现状及小微企业 自身特 点，自己设立了一套中小企业信用评价体系，如远东资信评 点，根据指标体系的构建原则，从还款意愿、还款能力以及成 估公司、联合资信评估有限公司等。但是 目前都没有一套社 长潜力三个方面，构建了一个适用于小微企业的信用评价指 会认可的小微企业信用评价指标体系。 标体 系。 二、小微企业信用评价指标选取原则 关键词：小微企业；信用评价；指标体 系 指标体系设置应遵循针对性原则，不同评价对象和评价 目的的指标体系应该有所区别。故要建立一套适合于小微 一 、 引言 企业的指标体系，必须要考虑到小微企业的特点。 小微企业是我国国民经济的重要组成部分，其发展是一 (一)重视外部环境对小微企业的影响 个全球性的问题。无论是在发达国家还是发展中国家，小微 小微企业规模小。这一特点赋予了小微企业经营灵活， 企业在活跃市场、创造就业和增加税收等方面发挥着重要作 内部交易成本低，善于快速利用外部既有研究成果等优势 ， 用。但是由于银企信息不对称和小微企业信用记录的缺失， 但是也导致了小微企业产品或服务单一，大都是中间产品。 商业银行等金融机构开发小微信贷产品时面临巨大的信用 所以在构建评价指标体系时，我们不仅要强调企业的微观层 风险。因此，建立一套科学、客观且适用于小微企业的信用 面，更要重视外部环境因素对小微企业的影响，如行业状况 评价指标体系，可以为银行信贷提供外部依据和参考，是解 及核心企业供应链的发展状况等。 决小微企业融资难和推动其发展的关键所在。 (二)重点考察小微企业未来发展前景 从 目前国外研究文献来看，在小微企业信用评价指标的 小微企业有相当高的开业率和淘汰率。作为市场竞争 选取方面，国外已基本达成共识。一方面，评价小微企业信 的主要参与者，“优胜劣汰”的规则导致了小微企业生命周期 用的指标要能反映企业主个人的信用风险。Schreiner(1999) 相对较短，进入退出快。这就要求我们在构建评价指标体系 提出的信用评价指标为：企业主性别、行业、贷款额、担保、银 时不仅要考虑企业财务指标的静态评估，而且要重点考察小 行分支机构、信贷员能力…。另一方面，指标要包括大量非 微企业的未来发展前景 ，包括创新能力等。 财务信息，仅依靠财务指标是不够的。Altman(2009)利用英 (三)增加易操作的定性指标 国5749188家小企业数据，证明了非财务信息的引入可以提 小微企业财务报表严重短缺。私营家庭企业为主的小 高小微企业信用风险评估的准确率 。 微企业往往具有信息不透明、没有财务报表专业人才、财务 近年来，国内学者及各大银行都相继对小微企业信用评 报表短缺的问题，这一方面导致了需要格外重视指标体系建 价指标体系建设展开了相关研究，并且在 《金融时报》、《中 立的可操作性原则 ，从而增加更易理解和获得的定性指标 ； 国金融》等多家杂志上发表过有关对小微企业信用评价指标 另一方面导致了履约能力考察的欠缺，所以在构建指标体系 体系的文章。 时更应考虑企业甚至是企业领导人的履约意愿，如可以通过 在信用评价指标的选取方面，初期研究者选择的一级指 税金及时上交率等指标来侧面反映。 标大多为企业基本素质、财务状况、企业发展能力等 ，如范柏 (四)加大对小微企业成长能力的考察