利率市场化对商业银行的影响【期刊】.pdfVIP

第 31 卷 第 1 期（下） 赤 峰 学 院 学 报（自 然 科 学 版 ） Vol. 31 No.1 2015 年 1 月 Journal of Chifeng University （Natural Science Edition ） Jan. 2015 利率市场化对商业银行的影响 赵子纯 （安徽大学 经济学院 ， 安徽 合肥 230601 ） 摘 要： 金融自由化导致了利率市场化 ，在提高融资效率 、形成规范的金融市场环境 、建设金融机构定价机制 、形成货币 政策微观传导机制等方面都起到了很大的作用 .本文以利率市场化改革为切入点 ，进而探讨利率市场化对商业银行的影响 . 关键词： 利率风险 ；利率市场化 ；利率风险管理 中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号 ：1673-260X（2015 ）01-0080-02 1 利率市场化的含义 定性.为了争抢市场，银行将不断上调利率水平，这意味着商 由市场来决定利率水平， 完全由市场供求决定利率水 业银行将承担更多的风险. 平，市场作为在资源配置中的基础，对利率的传导机制、控 在利率被管制时 ，市场利率的波动性不大，波动状况也 制管理等方面有主要引导作用.具体来说，就是 ：（1）利率的 有迹可循，这时商业银行面对的主要风险并不是它，在长期 决定权掌握在交易主体手里 ；（ 2 ）利率的数量期限风险结构 管制环境生存的商业银行并不把风险管理作为其主要职能. 3 ）目前我国深沪证券交易所债券市场 如今利率的管制力度越来越小 ， 市场发挥越来越重要的作 都由市场自主选择 ；（ 利率完全由市场供求决定 ， 故与民间借贷利率一起称为市 用，在此情况下 ，利率的波动越来越频繁 ，波动情况也渐渐 场利率；（ 4 ）央行通过调整存款准备金率，可以影响金融机 无迹可寻.所以，银行迫切需要提高 自身应对风险的能力. 构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量. 利率市场化的过程 ， 实质上是一个培育金融市场由低 20 世纪七十年代起 ， 一些发展中国家渐渐开始尝试放 水平 向高水平转化的过程 ，最终形成完善 的金融市场：融资 开对利率的管制，然而它们多半是急于求成 ，大踏步的改革 工具品种齐全、结构合理；信息披露充分 ；赋有法律和经济 导致了最终的失败.之后也有一些发达 国家吸取了它们失败 手段监管体制； 同时，利率市场化将有利于央行对金融市场 的教训也进行了尝试，采取比较缓慢的循序渐进的方式，反 间接调控机制的形成， 对完善金融体制建设起到至关重要 而取得不错的效果，比如：美国从 1970 年开始，历经 16 年 的作用. 我国商业银行主要靠存款贷款的利息差来盈利，近 完成；日本从 1978 年开始历经 16 年完成；韩国从 1981 年 十几年来一直维持平稳且较高的收益.随着利率市场化改革 开始，历经 16 年.等等.这些国家失败和成功的经验，再结合 的深入 ，使商业银行的生存越来越艰难 ，由于利率水平完全 我国当前的形势，我国明智的选取了后者的方法. 由市场决定，这就无形中缩小 了存贷款的利差空间 ，商业银 “‘十二五’规划中对稳步推进利率市场化改革做出了 行只能寻求新 的业务途径. 明确要求；2012 年由银监局、证监局、保监局和外汇管理局 3 商业银行在利率市场化下利率风险的成因 联合编制的《金融业发展和改革“十二五”规划》也明确提出 利率市场化是把双刃剑 ，既有风险又有好处 ，它可以促 在“十二五 ”期 间利率市场化改革要取得明显进展，并基本 进银行走市场化的道路 ，