表外事项风险监管与商业银行发展——基于表外负债风险监管的视角.pdfVIP

金融刍经溘 呈丝墨丝 oHJw仃Z吧厂j呵疗口nce口H矗Ec口n口，总耙F 表外事项风险监管与商业银行发展 一基于表外负债风险监管的视角 豳刘李福，邱凯 商业银行是我国金融业的主体和基础载体，发挥着引导资金流通与实现资金余缺调剂的重要职能。然 而，融资困境一直是市场参与主体发展的瓶颈，“钱荒”问题日益凸显与蔓延，遏制了投融资活动的资金需 求。同时，民间“钱慌”也在一定程度上阻碍了金融市场的流动性。基于此，商业银行表外事项迅猛发展，发挥 了创造利润与缓解流动性压力的双重作用，但其膨胀的杠杆效应，重构了银行风险结构，加剧的风险更阻碍 了商业银行的发展。因此，以表外事项为载体，以表外风险监管为目标，以表外负债风险监管为核心，构建商 业银行业务收益——风险博弈模型，完善商业银行表外事项运作与信息披露机制。逐步提高风险监管效率， 从而确保其稳健经营和健康发展。 【关键词】表外负债；表外事项；表外风险 【中图分类号】F830．92 【文献标识码】A 【文章编号】1006—169x(2015)01—0066—04 t}leFundamentalResearch 基金项目：本论文由中央高校基本科研业务费专项资金资助(Supportedby FundsfortheCentmlUniversities)：担保负债、金融支持与公司价值的相关性——基于中小企业融资困境的 视角(项目编号：JBKl307167)。 刘李福(1985一)，云南弥勒人，西南财经大学会计学院，博士研究生，研究方向为资本市场与公司治理、债 务与审计研究；邱凯(1980一)，湖北武汉人，西南财经大学会计学院博士研究生，专业为财务管理，研究方向为 公司财务、银行理财。(四川成都611130) 随着我国市场经济体制不断完善，以及金融体 “钱慌”所造成的流动性困境越发凸显，制约着市场 制改革的深化，宏观政策对于金融的调控，逐步由 货币供需的总均衡。因此，在流动性与逐利性的驱 行政型向经济型、市场型和社会型转变(李维安， 动下，商业银行出现了众多的创新型金融工具与金 2012)，打破了行政因素对金融市场发展的硬束缚，融产品(马孝先等，2013)。市场“洗牌”促使商业银 进一步带动了金融主体的积极性、创造性以及整个 行格局重分．开发与运营金融衍生工具。已成为商 国家金融市场的发展。现阶段，宏观政策的地区倾 业银行在激烈竞争中生存与发展的被动之举。然 斜、产业倾斜与行业倾斜，催生了许多新兴的投融资 而，影子银行、期权期货、互换合约等表外事项的存 项目，使得社会投融资的资金需求量不断扩大，甚至 在，会导致商业银行盲目扩张经营业务，在追逐高 膨胀。加之金融创新对市场的推动，虚拟经济得以 额收益的同时．表外事项的杠杆效应已使得银行风 快速发展并与实体经济并驾齐驱．重构我国经济发 险成几何级数增长态势。同时，担保、信贷承诺以及 展的格局。而资金流通顺畅则成为经济发展的重要 衍生金融等表外负债事项，虽不会在短期内出现级 保障。经济主体自发的资金运作与商业逐利行为， 数增长的杠杆风险，但由于其风险所具有的极其隐 为商业银行业的发展创造了广阔的市场。同时，国 蔽性、不确定性、难以准确计量和评估等特征。逐步 家宏观政策的引导以及对微观市场主体的激励，不 改变了商业银行风险规模与风险机构，成为银行风 断拓展了商业银行经营范围与营业空间，银行业逐步 险监管的重中之重(Schichet，2012)。所以，这些表 实现规模壮大、市值攀升、利润空间扩展的经营目标。 外事项的存在．必然影响银行业的