国际工程项目财务风险的识别与控制.pdfVIP

石油天然气学报 (江汉石油学院学报) 2010年 10月 第32卷 第5期 JournalofOilandGasTechnology (J．JpI) Oct．2OlO Vo1．32 No．5 国际工程项 目财务风险的识别与控制 谢 勇 (中国石油天然气管道局国际事业部，河北廊坊065000) [摘要] 国际工程项 目财务工作受所在国的法律、政策、社会 、金融环境等诸多因素影响，财务风险的识 别与控制显得尤为重要。财务风险的识别和控制是风险体系 中的一部分，始终贯穿于项 目的全过程；且 由于财务专业的政策性较强，面对的是法律和政府，必须事前进行风险的识别的预警，才能规避和化解 风 险，确保项 目的顺利实施。 [关键词]国际工程项 目；财务风险；识别；控制 [中国分类号]TE-93 [文献标识码]A [文章编号]1000—9752 (ZOlO)05—0458—03 1 政策风险 政策风险具体包括：公司注册风险及关联事项 、汇率波动风险、外账税务风险等。 每进入一个新的国际市场 ，将面临全新的所在 国政策环境 ，包括：注册公司类型、价格水平 、行业 准人、海关政策、税务政策、汇率政策等。这些问题不在项 目启动前作充分的研究，将很可能导致项 目 开始之 日，即是举步维艰之 日。一般地，在施工资源进入新市场之前 ，应提前最少一年开始前期调研 ， 同时要更多地依靠当地会计师事务所、律师事务所、当地知名咨询机构、驻所在国大使馆和经参处、早 期进入 当地市场的外国公司或中国公司等多渠道搜集信息。比如，某国对子公司和分公司的适用所得税 率是不一样的：子公司视为当地公司享受当地所得税优惠政策，而对于境外公司在当地设立分公司，视 为外国公司，将被征收高额所得税。诸如此类重要政策不在事前调研清楚，一旦造成既成事实 ，注册了 分公司，并 以分公司名义签合同，纠正起来将十分困难 。再 比如，某国海关对进 口货物有严格的商检制 度，所有进 口货物必须逐批 由海关指定 的商检机构 出具检验报告后才能放行。如果事前不调研 ，贸然从 他国发货到项 目所在国，因为等待商检 ，不仅将发生大笔商检费，还将造成货物迟迟不能清关 ，延误工 期 ，增加滞港费用等巨大损失。如果项 目启动阶段能事前充分调研 ，积极沟通 ，争取到所在国海关认可 中国的商检机构出具的商检报告即可作为清关依据 ，不仅大大加快了清关速度 ，保证 了所有工程物资及 时入境 ，还将货物作了策略性 的归类调整，降低了关税。 在当前世界金融环境诡异多变的情况下，对项 目利润影响极大的是汇率风险，目前我们进入的市场大多 数是经济欠发达国家和地区，经济单一、抗风险力差、社会动荡、对资源依存度高，频受西方国家经济、金 融制裁。在这样的环境里，所在国的货币往往弱不禁风，受这些 因素影响，货币汇率往往波动较大。另一方 面，受全球金融危机影响，美元、欧元等主要结算货币受国内经济形势和国际投机资本影响，也难以独善其 身。面对纷繁芜杂的金融环境，项 目财务_丁作应回答几个问题：如何确定合同币种?确定的依据是什么?主 要使用的货币是什么?如何确定手持货币的币种和比例?如何处置存量货币?项 目资金最主要的任务是什么? 回答完这些问题，就应对项 目财务工作的货币汇率风险有个较清晰的认识。 1)如何确定合 同币种及其依据 在 目前的世界经济秩序下，经过长时间确立 的以美元和欧元 、尤 其是以美元为主的世界结算和流通体系短期内无法根本改变或者说还没有可替代的方案 。美元作为主权 货币，以国家意志为后盾 ，表现出人为操纵的强势 ；欧元作为区域货币，是多个经济体妥协的结果 ，表 现出相对的平稳和中庸 。如何确定合同币种 ，应考虑合同履行国所在区域及与美、欧的关联度及是否有 [收稿 日期]2010—07—20 [作者简介]谢勇 (1974一)，男，2004年大学毕业，会计师，现任中国石油天然气管道局国际事业部国际项 目财务总监，从事财务 管理工作。 第 32卷第 5期 谢勇：国际工程项目财务风险的识别与控制 外汇管制 、合同期限、在这个合同期限对某一货币波动的趋势判断等因素。 2)主要使用的货 币是什么及持 币结构 的确定 一般主要使用 3种货币：美元、当地币和人 民币。 在执行合同中，可能会遇到诸如欧元 区国家需要签订欧元