《中小企业信用担保机构风险管理机制缺陷及矫正-论文》.pdfVIP

2014年第 1期 上海金 融学院学报 No．1．2014 总第 121期 JournalofShanghaiFinanceUniversity AprNo．121 l【】小企业信用担保枷构风睑管理相制缺陷及矫正 潘 慧 (上海金融学院，上海201209) 摘 要：国内中小企业信用担保机构在风险的内部控制、风险的转移和分散等机制方面 存在重要缺陷，影响到信用担保机构 自身的存续和发展以及对中小企业的融资。深入分析 其原因，担保机构风险管理机制方面的问题恰恰反映了当前 国内法律监管、社会信用环境 等各方面存在不足。在后续发展过程 中，要注意健全法律和监管体系、完善社会信用环境、 加大政府的资金扶持力度 、加强担保机构的内控和管理等 ．更好地发挥其征信和财务杠杆 作用 ，提高中小企业融资效率。 关键词 ：信用担保机构 ；风 险管理 ；社会信用 ；资金扶持 中图分类号 ：F832_3 文献标识码 ：A 文章编号 ：1673—680X(2014)01—0052—10 一 、 文献综述 中小企业信用担保始于 1937年。到 20世纪六七十年代 ，许多发达国家和 发展中国家都建立了中小企业信用担保体系 ，其中一些 国家的担保机构运作 比较成功 ，而有些国家则 出现了大量违约风险，甚至引发财政赤字 、通货膨胀 等诸多问题。这期间越来越多的学者开始关注信用担保 问题 ，涌现出大量 的关 于不同国家和地区担保计划运作的理论和实证分析 。有 的学者基于拉美和非 洲国家出现的问题认为，信用担保机构只能加剧逆 向选择和道德风险问题 ，应 该取消信用担保计划 ：更多的学者则认为只要加以合理的设计和运作 ．信用担 保机构可以很好地管理风险。有 的学者关注担保的宏观经济效应 ，有 的学者则 立足于担保机构的微观运作和分析。九十年代以后关于担保 问题的研究 日益 丰富和深入 ，担保机构的风险管理成为核心命题之一并 日趋成熟．很多典型的 做法被反复论证并总结成为行业惯例 ．比如 Deelen和 Molenaar(2004)提 出了 担保机构风险转移的一些核心原则 ，包括对于贷款申请人的反担保要求 、担保 收稿 日期 ：2013—12—28 作者简介：潘 慧(1977一)，女，江苏扬州人，上海金融学院讲师。 一 52— 中小企业信用担保机构风险管理机制缺 陷及矫正 机构和协作银行之间的比例担保问题 ；EuropeanCommission(2006)则提出担 保机构应秉承风险分散的原则，实现担保业务在行业、品种和担保期限等方面 的多样化。 国内担保从上个世纪九十年代初期开始出现，相关学者的研究起步则 比 较晚。在担保机构风险方面，部分学者论证了国内担保机构经营存在相当的风 险．比如黄海沧和李建琴(2003)认为 目前我国的信用担保并没有改变信息不 对称问题的实质；吴敬琏(2004)认为担保机构与其客户之间同样存在着信息 不对称的问题 。不少学者介绍了国外担保机构成功运作的经验 ，比如 肖扬清 (2008)、王丽珠 (2009)总结了El本中小企业信用担保在法治保障、政府扶持、 再担保体系、风险分担和补偿等方面的成功经验 ；蔡真 (2007)指出美 国商业 性担保机构运作成功的原因，包括担保产品种类较多、风险管理机制健全和担 保程序严格。在风险的管理和控制方面，陈晓红(2001)认为，中小企业信用担 保机构的风险防范应主要从建立完备的支持体系、建立风险补偿机制 、规范社 会信用体系和完善银保合作几个方面着手 ；杨胜 刚和胡海波 (2006)通过数理 建模分析 了信用担保机构的两种风险控制手段一 比例担保和反担保的不同组 合对 中小企业信贷市场上逆向选择和道德风险的不同影响；李毅和 向党 (2008)指出我国中小企业信贷融资信用担保缺失的深层次原因在于担保体系 机制设计不合理 ，导致担保资源未能充分发挥效用 ，等等。 本文赞同国内外学者在担保机构风险管理方面的主要观点。在此基础上 ， 针对担保机构面临的主要是信用风险，所以把信用风险管理的相应策略和担 保机构的一些成功实践相结合来分析国内担保机构