第五章财务基础数据预测(投资评价武汉理工大学,袁明鹏).pptVIP

第五章 财务基础数据预测 第一节 投资估算 第二节 资金筹措 第三节 成本费用等数据预测 5.1 投资估算 5.1.1 项目总资金与项目总投资 5.1.2 建设投资的估算 5.1.3 流动资金估算 5.1.1 项目总资金与项目总投资 项目总资金是指拟建项目从前期准备工作开始，到项目全部建成投产为止所发生的全部投资费用以及生产期所需的流动资金。 项目总投资是指拟建项目从前期准备工作开始，到项目全部建成投产为止所发生的全部投资费用以及生产期所需的铺底流动资金。 项目总投资=工程总造价+铺底流动资金 工程总造价=建设投资+建设期利息 建设投资=工程费用+其他费用+预备费用 工程费用=建筑工程费+设备购置费+安装工程费 其他费用=无形资产投资+递延资产投资 预备费用=基本预备费+涨价预备费 铺底流动资金=流动资金总额*30% 项目总资金=工程总造价+流动资金总额 5.1.2 建设投资的估算 （1）扩大指标估算方法 （2）概算指标估算法 （3）项目建设投资估算表（p294 ） （1）扩大指标估算方法 单位生产能力投资估算法。 生产能力指数估算法。 比例估算法。 单位生产能力投资估算法 根据类似企业单位生产能力投资指标估算拟建项目的建设投资。单位生产能力投资用类似企业的建设投资除以生产能力求得。计算公式为： 拟建项目的建设投资额= 类似企业的建设投资额/类似企业的生产能力×拟建项目生产能力 生产能力指数估算法 根据实际统计资料，生产能力不同的两个同类企业其投资与生产能力之比的指数幂成正比。其表达式为： 拟建项目的建设投资额 = 类似企业的建设投资额×（拟建项目的生产能力/类似企业的生产能力）n 比例估算法 根据统计资料，先求出已有同类企业主要设备投资占全厂建设投资的比例，然后再估算出拟建项目的主要设备投资，即可按比例求出拟建项目的建设投资(K)。其表达式为： K = 1/D ΣQiPi 式中， D：类似企业主要设备投资占建设投资的比例(%)； M：设备种类数； Qi：第i种设备的数量； Pi：第i种设备的单价(到厂价格)。 （2）概算指标估算法 第一部分，工程费用 第二部分，其他基本建设费用 第三部分，预备费 工程费用 工程费用系指直接构成固定资产的项目费用。包括主要生产工程项目，辅助生产工程项目，公用工程项目，服务性工程项目，生活福利设施及厂外工程等项目的费用。 工程费用又可分为建筑工程费用，设备购置费用、安装工程费用。 其他基本建设费用 其他基本建设费用系指根据有关规定应列入固定资产投资的除建筑安装工程费用和设备、工器具购置费以外的一些费用。 A、土地费。 B、居民迁移费。 C、旧有工程拆除和补偿费。 D、建设单位管理费。 E、生产筹备费。 F、生产职工培训费。 G、联合试运转费。 H、生产工器具及生产家具购置费。 I、场区绿化费。  J、研究试验费。 K、勘察设计费。  L、供电贴费。 M、施工机构迁转费。 N、引进技术和进口设备项目的其他费用。  O、施工安全技术措施费。 预备费 预备费包括基本预备费和涨价预备费两部分。 基本预备费系指在可行性研究和评估时难以预料的工程和费用，包括实行施工图预算加系数包干的预算包干费用。其用途如下： ①进行初步设计、技术设计、施工图设计和施工过程中，在批准的建设投资范围内所增加的工程费用。 ②由于一般自然灾害所造成的损失和预防自然灾害所采取的措施费用。 ③在上级部门组织竣工验收时，验收委员会(或小组)为鉴定工程质量必须开挖和修复隐蔽工程的费用。 基本预备费可以“单项工程费用”总计或以工程费用和工程建设其他费用之和为基数，按照规定的预备费率计算。 涨价预备费系指考虑项目建设期价格变动而引起的投资增加额而形成的费用。在施工过程中，由于设备、材料价格变动、设计修改等因素影响工程造价增加的费用，也应在预备费中考虑。一般是取定价格上涨指数后，以估算年价格水平下估算的投资额为基数，采用复利方法计算涨价预备费，