38、旅游酒店及餐饮业2016年政策及投向指引.docVIP

38.旅游酒店及餐饮业2015年政策及投向指引 一、适用范围 本指引包括旅游酒店、旅行社和餐饮三个子行业，对应国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011）H门类的住宿和餐饮业（行业代码H61、H62）和L门类的旅行社及相关服务（行业代码L727）。 二、近期行业运行特征及政策要求 （一）行业运行情况 1.当前国民旅游需求强劲增长，并由观光游向休闲度假游转变，对酒店餐饮业发展起到有力支撑。 近年来，国民旅游消费景气度持续上升。2014年国内旅游市场保持总体向好态势，国内游平稳发展，出境游高速增长，入境游基本持平，预计全年国内旅游人数可达36亿人次，国内旅游收入3万亿元，同比分别增长9%和15%。据国家旅游局预测，2020年国内旅游市场将会有60-70亿人次，国内旅游收入10万亿元，较2013年复合增长率10%和18%。与此同时，国民旅游正由观光游向休闲游、度假游转型，旅游休闲消费需求不断升级。受此推动，旅游产业链中酒店、餐饮、旅行社等子行业长期发展趋势向好。 2.随着市场竞争日趋激烈以及三公禁令政策持续深入，国内酒店经营指标同比微降，新建酒店风险应予关注。 截至2014年6月末，全国星级酒店共计11955家，其中一至三星级酒店数量同比均有减少，四、五星级酒店则分别增加74家和42家。随着高星级酒店数量不断增加，市场竞争日渐激烈，加上三公消费政策禁令持续深入执行，全国酒店平均入住率由13年6月末56%微降至54%，平均房价基本保持在326元/间.夜。分地区来看，平均房价位居全国前6位的为上海、北京、海南、天津、广东和浙江，平均入住率位居前六位的为湖南、上海、江苏、北京、贵州和重庆。总体看来，经济较发达地区或旅游热点地区的星级酒店仍保持较好发展，部分中西部地区因星级酒店较少，其入住率和房价呈上升趋势。应关注的是，受股东方资金紧张、市场定位偏差等因素影响，部分新建在建酒店建设进度或经营情况弱于预期。 此外，经济型连锁酒店仍以品牌输出、加盟为主的方式快速扩张。随着新开门店占比不断提高，客源出现分流，如家、华住、锦江等经济型酒店龙头企业入住率均出现下行，但仍保持在85%以上较高水平。 3.在线旅游市场竞争激烈，传统旅行社受到冲击。 近年来，随着移动互联网的迅速发展，居民旅游消费习惯发生深刻改变，携程、艺龙、去哪儿等行业领先企业发展战略向移动端倾斜，市场竞争和资本流动更趋向个人度假旅游细分市场，门票预订、国内游、出境游、高端主题游等细分领域竞争激烈，在线旅游市场产业链横向扩张明显。研究表明，2014年第3季度中国在线旅游市场交易规模达741.6亿元，同比增长 25.7%；其中OTA（Online Travel Agency，即在线旅行社）市场规模达42亿元，同比增长30%，主要包括机票OTA收入和酒店预订OTA收入。在线旅游市场份额向大型OTA厂商集中趋势较为明显，携程仍稳居市场首位，占比51.2%，同比上升2.3个百分点；艺龙、同程市场份额合计15.6%，中小型旅游OTA市场份额趋于收窄。随着去哪儿、去啊（原淘宝旅行）等平台类厂商对中小型OTA整合力度加大，预计市场竞争将日趋激烈。应关注的是，由于市场技术投入、二线城市扩张较快等原因，行业龙头携程14年四季度预计亏损4-5亿元。 4.高端餐饮疲态持续，大众餐饮稳定增长，转型创新力度不断加大。 2014年餐饮市场总体回稳，预计全年将保持稳定增长态势。1-10月全国餐饮收入22591亿元，同比增长9.7%，增速较去年同期上升0.7个百分点；限额以上单位餐饮收入6595亿元，同比增长2.0%，比去年同期提高3.7个百分点。中央“八项规定”出台后，高端餐饮积极转型面对，但受制于原有经营框架，加之房租、人工等成本持续走高，部分高端餐饮上座率虽有提升，但企业收入、利润水平明显下滑。大众化餐饮则稳定增长，市场认可度日益提升，成为推动餐饮业企稳回暖的主要力量。当前餐饮企业转型创新力度加大，高端餐饮纷纷开发多元化亲民品牌，部分餐饮企业将业务延伸至食品加工领域，利用互联网技术搭建餐饮产业链整合平台等。 （二）相关政策要求 1.国务院出台《关于促进旅游业改革发展的若干意见》。 2014年8月，《国务院关于促进旅游业改革发展的若干意见》指出：为进一步促进旅游业改革发展，一是树立科学旅游观，二是增强旅游发展动力，三是拓展旅游发展空间，四是优化旅游发展环境，五是完善旅游发展政策。同时《意见》提出，深化旅游改革，推动区域旅游一体化，大力拓展入境旅游市场，积极发展休闲度假旅游，大力发展乡村旅游，创新文化旅游产品，大力发展老年旅游，扩大旅游购物消费，加大财政金融扶持，优化土地利用等一系列配套政策。金融扶持方面，主要是通过政府引导，推动设立旅游产业基金。支持符合条件的旅游企业上市，通过企业债、公司债、中小企业