42、企业集团财务公司2016年政策及投向指引.docVIP

42.企业集团财务公司2015年政策及投向指引 一、适用范围 本投向指引所称企业集团财务公司（以下简称“财务公司”），是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。 二、近期行业运行特征及政策要求 （一）行业运行情况 1.行业规模持续增长，资产质量稳定，拨备充足，总体保持健康快速发展。 （1）机构数量较快增长。截至2013年末已批准开业的财务公司总数为176家，自2009年以来，财务公司行业机构数量连续四年超过两位数增长。到2014年6月末，又增至189家，目前已经开业和批准筹建的财务公司数量已突破200家。 （2）资产总额进一步增长，但增速有所放缓，表内资产构成以贷款和存放款为主。截至2013年末，财务公司行业表内资产2.4万亿元，较年初增长14.89%，其中贷款占42.49%，存放同业占34.35%，贴现及买断式转贴现占3.98%，存放央行占11.13%，投资占7.35%及其他占0.71%。到2014年6月末，全行业表内资产2.46万亿元，较年初增长2.63%，表内外总资产4.5万亿元。到三季度末，表内外总资产进一步增加至4.78万亿元。 （3）资产质量和拨备较充足，并优于金融机构整体水平。截至2014年三季度末，财务公司行业平均不良资产率为0.06%，较年初提升0.1个百分点；行业平均资本充足率为23.87%，贷款损失风险准备率为310%，均优于银行业金融机构水平。 （4）营业收入中利息净收入增速和占比有所下降，净利润增长平稳。财务公司行业2013年实现总收入1079.74亿元，其中利息净收入557.52亿元，增幅16.29%，较上年降低7.66个百分点，在总收入中占比为78.21%，较上年降低1.25个百分点。此外，投资收益占17.08%，手续费及佣金净收入占4.16%和其他占0.55%，财务公司行业全年实现净利润约420亿元，较上年增长20%。2014年前三季度，全行业实现净利润397.46亿元。 2.财务公司区域及集团所属行业分布不断扩大。 随着财务公司数量和规模增长，财务公司分布范围进一步扩大，目前除新疆、宁夏和西藏外，全国其他省级行政区均设立了财务公司，且相对集中于总部经济所在地或第二产业较发达的省份，所属集团涉及的经济领域亦基本覆盖我国重要经济领域，分布在石油化工、电力、军工、汽车、电子电器等30多个行业，涵盖国有、民营、外资等不同所有制背景，财务公司行业对我国经济的服务和支持能力进一步增强。同时，财务公司作为集团内调剂资金余缺、提高资金使用效率的平台，职能定位于服务和效益相结合，服务优先。目前财务公司的资金集中量稳定增长，信贷投放规模大幅增加，而且为支持集团发展，财务公司在监管部门指导下，积极进行业务创新，进一步丰富了服务功能，在促进集团产业发展方面发挥出更加重要作用。 3.个体发展差异较大，规模分化明显。 受所属集团对财务公司功能定位认识不一，以及母公司对其重视程度的不同，各财务公司对集团资金的集中度存在较大差异。截至2013年末，财务公司行业中，8家财务公司的资金集中度达到80%以上，而52家财务公司的资金集中度低于30%，此外，资金集中度在30%-50%之间的有63家，50%-80%之间的有49家。同时，各集团自身的资金实力和资金状况也存在差异，造成各财务公司的资产规模差异较大，全国财务公司中，已有2家总资产均超过1000亿元，而仍有69家公司的资产规模还不到50亿元。此外，资产规模在50亿元-100亿元的占28%，100亿元-300亿元占22%，300亿元-500亿元占6%，500亿元-1000亿元占3%。财务公司的功能定位和资金实力，及其对服务集团的能力有所差异，有些财务公司已能为集团提供包括发债和供应链融资等全面金融服务，而有些财务公司仍停留在资金归集和结算层面，对集团产业发展的金融支持并不明显。 （二）相关政策要求 财务公司应产业集团发展需要而设立的非银行金融机构，在集团内发挥资金管控、资源配置、提高资金使用效率和防范集团风险等作用，在服务实体经济中具有先天优势，企业集团设立财务公司的内生动力较强。未来财务公司在数量上还会不断增加，但发展速度会受到适度控制，发展取向仍主要为以下六个方面：一是做大资金归集；二是做活市场融资；三是做实资产交易；四是做长服务链条；五是做全中间业务；六是做细风险管理。 十八届三中全会提出完善金融市场体系，促进国际国内要素有序自由流动，构建开放型经济新体制。总体看，作为我国金融体系的重要组成部分，财务公司行业是符合国家政策导向的。 银监会在2004年完成对《企业集团财务公司管理办法》的修订后，结合财务公司的功能定位，以防范风险为核心，陆续出台了一系列财务公司监管法规，制定了11个监管指标和5个监控指标