财务分析与管理知识技术报表.ppt

指标 上市公司平均值 全国所有企业标准值（次） 优秀值 良好值 平均值 较低值 较差值 总资产周转率(次) 0.62 1 0.8 0.5 0.3 0.2 流动资产周转率(次) 1.29 2.4 1.7 1.3 0.4 0.2 存货周转率(次) 3.6 8.9 5.8 3.7 0.7 0.3 应收帐款周转率(次) 7.81 18.2 9.7 4.5 1.4 0.1 全国上市公司与全国所有企业营运能力指标比较表 指标 上市公司平均值 全国所有企业标准值（次） 优秀值 良好值 平均值 较低值 较差值 资产负债率(%) 47.33 33 45.2 57.2 76.4 90.4 现金比率(%) 20.58 19.8 10 3.9 -5.8 -13.5 速动比率(%) 90.25 188.5 134 91.8 47.9 29 全国上市公司与全国所有企业偿债能力指标比较表 指标 上市公司平均值 全国所有企业标准值（次） 优秀值 良好值 平均值 较低值 较差值 净资产收益率(%) 5.47 11.4 6.6 3.9 -4.5 -11.3 总资产收益率(%) 3.74 4.5 2.8 0.6 -4.4 -9.2 主营业务利润率(%) 19.25 32.6 20.1 12.4 1.7 -7.8 每股收益 0.14 0.156 0.1 0.041 -0.1 -0.18 全国上市公司与全国所有企业盈利能力指标比较表 第三章 财务分析 理解财务报表 财务分析技术及应用 财务报表概述 财务报表 资产负债表 利润表 现金流量表 资产 负债 所有者权益 财务状况 经营成果 现金流量 收入 成本费用 利润 现金流入 现金流出 财务报表概述 理解企业财务报表能够帮助我们 了解企业以前、现在和未来的发展状况 准确分析企业目前存在的困难 采取有效的措施，去解决企业所面临的难题 预测经营决策将会给企业带来何种财务上的影响 资产负债表 流动资产 其他资产 流动负债 长期负债 所有者权益 （净资产） 资产负债表结构 资产 债权人 股东 资产 = 负债 + 所有者权益 资金的占用 资金的来源 固定资产 长期投资 利润表概述 利润表又称损益表，是用来解释企业的利润是如何产生的。 利润表记载企业在一定时期内收入、成本费用和非经营性的损益，从中可以看出企业产生的净利润（或净亏损）。 利润 = 收入－成本费用 损益表遵循的会计等式： 企业利润池 收入 成本费用 如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润 如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损 利 润 亏 损 现金流量表概述 反映在一定会计期间内企业现金和现金等价物流入和流出的报表，体现了企业资产的流动性 企业的血液，贯穿企业经营的全过程中 以收付实现制作为记录原则 现金净流量 = 现金流入－现金流出 现金流量表遵循的会计等式： 净利润与经营性现金净流量的关系 净利润是采用权责发生制会计原则计算的企业经营成果 经营性现金净流量是采用收付实现制计算的企业经营成果 收入费用发生与现金收支之间产生了一个重要的时间差 净利润只是潜在的现金，而经营性现金净流量是企业经营过程中实际发生的现金净流入或者净流出 净 利 润 企业健康发展 企业面临关闭 经营性现金流 企业经营困难 企业经营困难 企业运营正常，自身能够产生经营现金流入，企业的实现长期发展所需的资源能够得到保障。 企业没有经营现金流入，说明盈利质量不佳，需要外部融资来补充自身的现金不足。企业应加强内部管理，特别是对流动资金的管理，如存货管理、应收帐款管理，充分利用商业信用延迟付款期。 企业虽然亏损，但仍有经营现金流入，能够确保生产销售的正常进行，应重点提高产品的盈利能力，如降低成本，提高产品价格，加大市场投入以提升销量。 企业自身失去造血的机能，持续亏损，经营恶化，又得不到外部资金的补充，将面临破产清算的局面。 第二节 主要财务指标分析 一、流动性分析或称短期偿债能力比率 二、长期偿债能力比率 三、企业营运能力比率 四、企业盈利能力比率 一、流动性分析或称短期偿债能力比率 1、流动比率 定义：是指流动资产与流动负债的比率，它表明企业每一货币单位的流动负债有多少流动资产作偿还的保证。 计算公式：流动比率=流动资产/流动负债 说明： 一般，流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。但流动比率过高并不好，只说明企业的流动资产占用过多，将影响企业的资金使用效率和获利能力。流动比率为2：1比较适宜。 在分析流动比率时，要注意以下几个问题：书53页 2、速动比率 定义： 是指企业速动资产与流动负债的比率，它用于衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的能力。 计算公式：