苏州乐园发展有限公司2016年度第二期短券债项信用评级报告.docVIP

  穆迪投资者服务公司成员 声明 一、本次评级为发行人委托评级。除因本次评级事项使中诚信国际与评级对象构成委 托关系外，中诚信国际与评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的 关联关系；本次评级项目组成员及信用评审委员会人员与评级对象之间亦不存在任何其他 影响本次评级行为独立、客观、公正的关联关系。 二、本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，相关信息的合法性、真 实性、完整性、准确性由评级对象负责。中诚信国际按照相关性、及时性、可靠性的原则 对评级信息进行审慎分析，但对于评级对象提供信息的合法性、真实性、完整性、准确性 不作任何保证。 三、本次评级中，中诚信国际及项目人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求， 按照中诚信国际的评级流程及评级标准，充分履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保 证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 四、评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法，遵循内 部评级程序做出的独立判断，未受评级对象和其他第三方组织或个人的干预和影响。 五、本信用评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用， 并不意味着中诚信国际实质性建议任何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不 能作为使用人购买、出售或持有相关金融产品的依据。 六、本次评级结果自本期债务融资工具发行之日起生效，有效期为一年。债券存续期 内，中诚信国际将按照《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪评级，根据跟 踪评级情况决定评级结果的维持、变更、暂停或中止，并及时对外公布。 3 苏州乐园发展有限公司 2016年度第二期短期融资券信用评级报告  穆迪投资者服务公司成员 发行主体概况 截至 2015年 3月末，公司总资产 42.87亿元， 所有者权益 12.20亿元，资产负债率 71.53%；2015 年 1~3月，公司实现营业总收入 0.48亿元，净利润 -0.16亿元，经营活动净现金流-0.39亿元。 公司系经江苏省人民政府批准，由苏州高新区 经济发展集团总公司（以下简称“苏高新集团”）、 上海东方电视台、香港金宁国际有限公司、香港中 旅建筑有限公司及香港金现有限公司于 1994 年 9 月合资组建。经历次增资及股东变更后，截至 2015 年 3 月末，公司注册资本为 7,931.41 万美元 (54,401.75万元)，其中：苏州高新出资 2,990.50万 美元，持股比例为 37.70％；香港金宁国际有限公 司出资 600万美元，持股比例为 7.56％；苏高新集 团出资 1,382.83万美元，持股比例为 17.44%；深圳 平安大华汇通财富管理有限公司（以下简称“平安 大华”）出资 2,958.08万美元，持股比例为 37.30%。 公司控股股东苏州高新为 A股上市公司，拥有较强 的综合竞争实力和通畅的直接融资渠道。公司实际 控制人为苏州国家高新技术产业开发区管理委员 会（以下简称“苏州高新管委会”）。 本期融资券概况 本期短期融资券注册总额度 4亿元，本期发行 金额 3亿元，发行期限为 365天。 公司拟将募集资金用于偿还金融机构借款及 补充流动资金。 近期关注 国民旅游休闲纲要的颁布实施、旅游法的表决通过 以及国务院出台的《关于促进旅游业改革发展的若 干意见》意味着我国政府已将旅游行业提升到国家 “战略性支柱产业”的高度，政策和法律的支持将 为我国旅游行业的发展提供有力支撑 为满足人民群众日益增长的旅游休闲需求，促 进旅游休闲产业健康发展，国务院办公厅于 2013 年2月18日下发了《国民旅游休闲纲要(2013—2020 年)》。纲要指出，要加强带薪年休假落实情况的监 督检查，加强职工休息权益方面的法律援助，保障 国民旅游休闲时间，落实《职工带薪年休假条例》， 鼓励机关、团体、企事业单位引导职工灵活安排全 年休假时间，完善针对民办非企业单位、有雇工的 个体工商户等单位的职工的休假保障措施。同时要 加强带薪年休假落实情况的监督检查，加强职工休 息权益方面的法律援助。在放假时间总量不变的情 况下，高等学校可结合实际调整寒、暑假时间，地 方政府可以探索安排中小学放春假或秋假。 公司旗下苏州乐园是全国范围内最早的主题 游乐园之一，地处区位条件优越的苏州市，辐射长 三角地区200公里半径的区域，年接待游客量约200 万人次，门票收入超过 2亿元，在长三角地区拥有 较强的品牌知名度与影响力。经过近二十年的发 展，公司拥有丰富的主题游乐园开发与经营管理经 验，已具备了品牌与管理输出的能力。2014年，公 司分别获得苏高新集团和平安大华5.25亿元和1.75 亿元的增资，其中平安大华的股份需在三年后由苏 州高