第19章股份支付剖析.ppt

第十九章 股份支付 本章主要内容 股份支付概述 股份支付的确认和计量 股份支付的应用举例 第一节 股份支付概述 股份支付（以股份为基础的支付） 例：山地自行车 例：某公司股东大会通过一项议案，决定自2010年1月1日起，对20名高管人员只要他们在公司工作满3年，每人就可以按每股5元的价格购买本公司的1万股股票。 例：某公司为激励管理人员，决定自2010年1月1日起，在未来三年里如果： 第一年年末时净利润增长率达到20%；第二年年末时两年净利润平均增长15%；第三年年末时三年净利润平均增长10%，则对于20名管理人员每人可以按每股10元购买本公司1万股股票。 例：某公司为激励管理人员，决定自2011年1月1日起，20名管理人员工作满3年，即可按照当时股价的增长幅度获得现金，该权利最晚应在2015年12月31日之前行使。 公司估计，该权利的公允价值和可行权后现金支出情况如下： 股份支付 是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。 股份支付的特征： （1）股份支付是企业与职工或其他方之间发生的交易。 （2）股份支付是以获取职工或其他方服务为目的的交易。 （3）股份支付交易的对价或其定价与企业自身权益工具未来的价值密切相关。 1.1 股份支付的四个主要环节 四环节图示： 行权有效期 等待期 禁售期 失效 1.1 股份支付的四个主要环节 授予日 是指股份支付协议获得批准的日期。 可行权日 是指可行权条件得到满足、职工或其他方具有从企业取得权益工具或现金权利的日期。 1.1 股份支付的四个主要环节 行权日 是指职工和其他方行使权利、获取现金或权益工具的日期。 出售日 是指股票的持有人将行使期权所得的期权股票出售的日期。 1.2 股份支付工具的主要类型 1.2.1 以权益结算的股份支付 以权益结算的股份支付 是指企业为了获取服务而以股份或其他权益工具进行结算的交易。 一般有两类：限制性股票和股票期权。 限制性股票 是指职工或其他方按照规定的条款和条件，获得的本企业股票。 在等待期内或在满足特定的业绩指标之前，职工出售股票要受到服务期限或业绩条件的限制。 股票期权 是指企业授予职工或其他方，在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本企业股票的权利。 1.2.2 以现金结算的股份支付 以现金结算的股份支付 是指企业为获取服务而承担的以股份或其他权益工具为基础计算的交付现金或其他资产的义务的交易。 常用有两类：股票增值权和模拟股票。 股票增值权和模拟股票，都与股票挂钩，但用现金支付。 1.2.2 以现金结算的股份支付 现金股票增值权的原理与股票期权相同，但不需实际行权和持有股票。 模拟股票的原理与限制性股票相同，但不需实际授予股票和持有股票。 第二节 股份支付的确认和计量 2.1 股份支付的确认和计量 2.1.1 权益结算的股份支付的确认和计量原则 2.1.1.1 换取职工服务的股份支付的确认和计量原则 应当以所授权益工具的公允价值计量。 在等待期内的每个资产负债表日，估计可行权权益工具的数量，并按照权益工具在授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入资本公积（其他）。 例：某上市公司20×2年1月1日，向其50名管理人员每人授予100份股票期权，他们从20×2年1月1日起在该公司连续服务3年，即可以每股5元购买100股本公司股票。假设未来3年无人离开。 估计该股票期权在授予日的公允价值为18元。 等待期内每个资产负债表日： （1）20×2年12月31日 借：管理费用 3 贷：资本公积——其他资本公积 3 （2）20×3年12月31日 借；管理费用 3 贷：资本公积——其他资本公积 3 （3）20×4年12月31日： 借：管理费用 3 贷：资本公积——其他资本公积 3 （4）假设全部50名职工都在20×5年12月31日行权，公司股份面值为1元： 借：银行存款 25 000 资本公积（其他） 9