湖北天瑞电子股份有限公司 公开转让说明书（申报稿）.docVIP

湖北天瑞电子股份有限公司 Hubei Tianrui Electronic Co.,Ltd 天门市经济开发区创业大道8号  湖北天瑞电子股份有限公司 公开转让说明书 公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公 司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票 的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 2  湖北天瑞电子股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项： 一、国内市场竞争加剧、行业增长放缓的风险 受国家产业政策的推动，电量传感器市场需求强劲增长，价格水平、毛利率 水平均高于电力电子基础器件行业，其强劲需求和高毛利率将会吸引更多的厂家 进入该行业。从而造成产品价格及毛利率下降，如果行业内企业不能持续提升技 术水平、增强创新能力，则公司可能在市场竞争中处于不利地位。 公司客户主要为电力系统客户。受益于全球范围内智能电网建设加速和电力 客户快速增长的市场需求，行业近来整体发展速度较快。而智能电网建设受各国 经济发展状况、基础设施建设水平、政治环境稳定性等因素影响较大，如果未来 国家电网建设投资规模下降、电力行业发展速度放缓，行业发展将受到一定程度 影响。而电量传感器属于高灵敏度产品，产品的更新换代将持续推动行业发展。 二、税收优惠风险 报告期内，公司属于高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠税率。如国 家税收政策发生变化或企业不再符合国家高新技术企业条件，会对公司盈利能力 带来不利影响。 三、存在政府补助依赖的风险 报告期内，公司政府补助占利润总额的详细情况如下表所示： 项目 2015年 1-10月 2014年度 2013年度 政府补助 利润总额 931,579.98 1,765,007.09 873,895.98 1,865,317.73 49.94 3,273,481.16 53.92 1,176,910.62 74.25 政府补助占利润总额 的比重（%） 报告期内，公司的政府补助金额占利润总额的比重较大，存在一定的依赖风 险，但是公司在报告期内对政府补助的依赖性在逐年减少，公司目前销售收入规 模增长较快，公司下一步加强市场开拓，扩大销售规模，实现更多的利润，逐步 摆脱对政府补助的依赖。 3  湖北天瑞电子股份有限公司 公开转让说明书 四、应收账款逐年增加的风险 受电力装备行业采购预决算管理和货款结算政策的影响，公司销售实现货款 回收周期较长，部分结算会跨年度，从而导致公司应收账款余额较高。 截至 2015年 10月 31日，公司应收账款净额为 26,825,213.46元，占资产总 额比例为 29.51%。对于不同类型的客户，公司分别给予 0-9个月的信用期。对 于超过信用期的应收账款，公司会组织专门的催收人员进行上门催收。 根据公司的会计政策，公司对应收账款按账龄区间计提坏账准备。截至2015 年10月31日，公司已计提坏账准备6,102,352.68元。虽然公司已按照较为谨慎的 会计政策进行计提坏账准备，公司根据市场的变化不断修订完善销售内控制度， 加强对应收账款的管理。但如果市场发生巨大变化，应收账款不能按期收回或发 生坏账，公司将面临流动资金不足的风险，并由此引起一定的财务风险和经营风 险。 五、控股股东不当控制的风险 公司实际控制人金波、何斌先生直接持有公司90.91%的股份，通过天尚玖投 资间接持有公司4.38%的股份，合计持有公司95.29%的股份，且二人签署了《一 致行动人协议》，在公司经营决策、人事、财务管理上均可施予重大影响。若公 司控股股东及实际控制人金波、何斌先生利用其对公司的实际控制权对公司的经 营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司和少数权益股东利益。 六、公司规范治理的风险 股份公司设立后，按照《公司法》和《公司章程》的相关规定建立了股东大 会、董事会和监事会，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应公司现阶段发 展的内部控制体系，公司治理和内部控制水平得到了明显提高。但由于股份公司 成立时间较短，公司治理和内部控制体系需要在公司运营过程中逐步完善和检 验。随着公司的快速发展，经营规模的扩大和业务范围的延展，对公司治理和内 部控制将提出更高的要