基于财务报表的归因分析及财务诊断研究——以华能国际电力股份有限公司为例.pdfVIP

JNAZ儿回 基于财务报表的归因分析及财务诊断研究 一一以华能国际电力股份有限公司为例 华北电力大学 刘崇明 许丹 【摘要】传统的财务报告分析只是对企业整体财务状况的指标体系的系统描述，缺少归因分析和诊断指标研究，所 谓知其采而不知其因。文章以华能国际电力股份有限公司为例，期望在财务分析指标体系的基础上，通过归因分析，分解建 立财务诊断指标体系，寻求导致财务指标体系变化的原因，通过诊断分析提出资金运用、经营以及管理等方面的改善企业 财务状况的对策。 [美檀调]财务指标; 归因分析; 诊断指标; 诊断对策 中回分类号:F234.4 文献标识码:A 文章编号:1 ∞4-5937(2014)35-∞21 -03 法的分析，找出企业财务存在的问题并提出改善方案， -、司l 富 财务诊断分析，不仅要全面掌握企业的整体财务 指导实施，以改善企业管理的服务性活动。 有效的财务诊断的基本步骤是从建立反映企业综 状况和绩效情况，评价企业经营成果，更要将分析评价 目标集中于发现企业财务、经营和管理中存在的矛盾 合财务状况的指标开始，进行相应的财务分析，并深入 分析影响指标的经济项目和管理因素，建立归因指标 和问题，为企业未来的经营管理决策的持续改进提供 体系，进行归因分析，找出企业在资金运用、运营效率 有效依据。 传统的财务分析虽然指标体系或方法是系统而完 以及企业管理等方面的改善对策，从而更新原有的经 整的，但它更像是财务状况结果分析，指标体系表达比 营理念，转变经营策略，改进经营方法，调整企业组织， 较综合抽象，未能指出导致财务指标体系变化的原因， 完善管理制度等。 也不能提出相应改善优化的对策。财务诊断则期望分析 财务诊断指标的分解与构建是企业财务诊断的关 导致企业财务状况与绩效变化的原因，通过归因分析， 键环节。我们应该以企业的盈利能力、营运能力、偿债 建立财务诊断指标体系，从而提出未来的改善方向与对 能力和成长能力等方面的指标为方向，来进行诊断分 策，真正达到财务分析为管理者提供对策建议的目的。 析，并确定相应的归因诊断指标，以找出影响企业绩效 及财务状况的各种因素，提高企业资本经营能力，也使 得资金周转正常，平衡发展能力，实现企业增值。本文 二、基于财务报告分析的财务诊断指标体系掏噩 财务诊断是针对企业的财务经营状况而进行的全 以华能国际电力股份有限公司为例，通过指标归因分 面的调查分析，通过建立相应的指标体系和一系列方 解，建立了企业财务诊断指标体系如表 1 所示。 表 1 财务诊断归国分解指标体系 归因分析指标 能力分析 指标层 净利润变化率、股东权益变化率 净资产收益率 营业利润变化率、营业成本变化率、营业收入变化率 盈利能力 营业利润率 利润总额变化率、财务费用变化率、平均资产总额变化率 总资产报酬率 主营业务收入变化率、平均总资产变化率 资产周转率 主营业务收入变化率、平均流动资产变化率 营运能力 流动资产周转率