《财务金融管理案例 2》经济科学文献.pdfVIP

吸收存款办理放款 ，是商业银行的主要业务 ，放款为金融机构 的主要资产 ，也是金融 机构主要 的盈利来源 。因此 ，银行必须配合企业 的发展过程及资金需求 ，提供适合企业所 需的授信业务 ，适度扩 张银行信用 ，加强授信风 险 的评估及管理 ，来增进银行 的经营绩 效 。良好 的授信评估模式可 以协助征授信人员正确地评估客户 的信用状况 ，并且有效地 降 低逾 期放 款 的 比率 ，所 以如 何建立 一套 完整 的授信 管理制度 已成为各 金融机 构 的当务 之 急 。 年 的亚洲金融风暴 ，台湾受创没有想象严重 ，但也跟 随着发生许 多本土性 的金 融风暴 ，尤其近年来频频发生企业负责人掏空资产等舞弊事件 ，使许多企业发生财务危机 或倒 闭，造成金融机构 的贷放资金无法顺利收回，金融机构大举紧缩贷放给企业 的资金 ， 则使企业更加周转 困难 ，甚至 因为骨牌效应 ，而使更多企业发生财务危机或倒 闭事件 。站 在银行角度来看 ，经济持续不景气 ，企业发生财务危机或破产几率较 以往升高 ，均会使授 信风险提高 。如要避免贷款收不回来或发生损失，做好事先的风险管理确有必要 。 正确地衡 企业贷款 的违约几率与损失率 ，可 以提供商业银行授信准驳 的依据 ，或是 作为授信后风险管理 的预警制度 。鉴于相当多文献 曾详细介绍违约几率 ，所 以本文只从违 约损失角度加 以讨论 。而违约损失与 回收乃一体 的两面 ，因为 （ 回收率 ）恰好等于违 约损失率 ；想要个案分析企业放款 的回收率 ，实质上与探讨商业银行企业金融业务 的违约 损失率是相 同的。 作者为陈锦村 、江玉娟 。 问题放款 的解决途径 根据 的看法，问题放款的解决途径分为： 让售 （ ； ）破产清算 （ ； ）协商和解 （ ； ）提高信用额 度或 以新债偿还 旧债 （ ）四种方法。本研究参酌台湾 的实务环境与经验，而将解 决途径简单分为协商和解 （主要是指各种形式的纾困措施 ）与非协商和解 。协商和解包含 展延本息或调降利息和提高额度或 以股还债两种；非协商和解则指重整、破产与清算，以 及拍卖 （参见图 。银行应当选择哪种途径处理 问题放款，考量因素不外乎 ：借款公司 的经营状况、债权银行的信用管理与经济环境三个方面。借款公司的经营状况主要是指投 资决策与股权结构两方面；前者的影响因素有：营业损益率、业外损益率、用人费用率、 研究发展费用率、速动 比率、负债 比率、利息保障倍数、银行借款对总负债 比率、未还清 余额、借款期间、是否提供担保品与往来银行个数等；后者则指董监事股票质押 比率、是 否发放股票股利、现金股利，以及是否有创投公司担任董监事等。与债权银行信用管理有 关的因素有：逾放 比率、存放 比率与净利息利润等；经济环境因素则指经济成长率与失业 率两项。根据陈锦村、郭碧云 （ ）的实证结果发现 ：放款期间、银行应给付 的薪资费 用、未还清余额、所有权组织与借款者 的流动 比率 ，是促使银行选择协商和解 的主要 因 素；银行的资产成长率、担保品价值的变动幅度与是否为 旧客户，则是导致银行选择非协 商和解 的关键。 图 金融机构处理不 良债权 的方式 影响回收率的因素 借款客户发生违约时，能够影响债权 回收的主要有下列七项因素 ： 借款者违约率的改变是影响回收率的重要因素，此可通过银行对授信客户的评级来判 断。 “评级下降”表 明违约率提高，银行授信部 门必须在此时提出相关对策，包括要求客 户现金增资、改善财务结构，或者降低存货、卖断应收账款，以及出售闲置资产和长短期 投资等。从维持与客户的良好关系来思考，银行是企业的伙伴，理当在客户营运转差时， 以自身经验与能力协助评估未来的营运走向。如果认 同客户的经营方 向，则应继续支持甚 至协助其改善财务结构；反之，则透过增加担保品或减少额度等，降低银行的授信风险。 近几年来，经济景气的变化常用经济成长率及加权指数、电子股指数、费城半导体指 数等重要指标来衡量 。实证也发现，经济成长率与回收率呈现明显的正