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集团企业加强资金集中管理问题探究摘 要：对企业集团来说，资金的安全性是资金管理的基础和保障，集团公司通过对资金进行集中控制和管理，了解下属公司资金存量和流量，随时掌握其生产经营情况，有效防范经营风险，降低整体财务成本。本文从资金集中管理的必要性出发，分析了当前我国主要资金集中管理模式的现状及存在的问题，最后针对这些问题，给出了自己的一点建议。 关键词：企业集团；资金集中管理；资金结算中心；财务公司 中图分类号：F275 文献标识码：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2012.09.08 文章编号：1672-3309（2012）09-17-03 一、资金集中管理的必要性 （一）集团资金集中管理可以加强集团管控力度，控制资金风险 资金的安全性是资金管理的基础和保障，集团公司通过对资金进行集中控制和管理，首先可获得知情权，即通过对资金流入、流出的总控制，了解下属公司资金存量和流量，随时掌握其生产经营情况，有效防范经营风险；其次是通过对下属公司收支行为、尤其是支付行为的有效监督，实现对下属公司经营活动的动态控制，保证资金使用的安全性。此外，实行资金集中管理，不仅包括资金结算业务，而且还有资金的预算管理、选择资金筹集方式、监控资金的运行情况等。通过资金集中管理，有利于企业集团加强资金集中管理，规范资金收支行为，加快资金回笼，加强资金运行的过程控制，一定程度上可以避免资金滥用等现象发生，起到防范经营风险和金融风险的作用。 （二）集团资金集中管理可以发挥财务资源的聚合优势，降低整体财务成本 集团内各成员企业处于不同的行业或地域，它们面临的竞争形势和发展机遇不尽相同，可能出现某企业由于业务增长迅速出现资金短缺；而另一企业由于业务增长平稳出现资金大量结余却无法有效利用，导致集团资源浪费。同时，由于处于不同生命周期的企业融资能力不同，新兴产业处于初创阶段，各项财务指标不尽如人意，融资成本高，但是发展前景好，而成熟企业融资能力强，现金流充沛，融资成本低。因此，集团企业实施资金集中管理可以加速资金回流，减少资金流出，减少资金头寸，将集团内部留存的资金余额控制在最低水平；在保证集团内部资金需要的前提下，充分发挥存量资金作用，提高资金使用效益，增加剩余资金的投资收益。同时，集团资金集中管理可以减少外部融资需求，改善公司整体财务状况，节省财务费用，提高公司整体信贷信用等级，扩大融资能力。 （三）有利于集中财务相关信息，增强集团管控能力 通过资金的回笼和资金的调度，使集团从更高层次参与下属公司的管理，强化了资本经营。同时，有利于公司高层提高对资金时间价值和成本的认识，促进各单位注意经济核算，合理有效地运用资金。另外，由于现代企业的财务管理职能已渗透到生产经营的各个环节，与企业的业务流程紧密结合，在企业的市场策划、产品研发、材料采购以及生产、销售、售后服务的整个业务流程中，无不涉及资金、成本和创造价值等问题，企业集团实施了资金集中管理后，通过对财务数据的集中，实现了企业集团内部财务信息的共享，同时也实现了对企业集团的资源进行统一管理与监控。 二、资金集中管理模式 企业集团资金管理模式一般分为集权式与分权式两种。分权式管理是指企业集团内部的管理权限分散于各子公司，子公司在人、财、物、供、产、销等方面有决定权。集权式管理是指集团内部的主要管理权限集中于集团总部，子公司或分公司执行总部母公司的各项指令。资金集中管理模式的选择实质上是集团管理资金集权管理还是分权管理策略的体现，这是由行业特点和本集团资金运行规律决定的。对于现金流稳定、有稳定上下游资金链的企业集团来说，可以采用高度集权的资金控制策略。对于多元化经营的企业集团，或是现金流不十分稳定的企业，则可适当地采用程度较低的集中管理。而根据有关统计研究，当代世界500强企业中有90%的公司均已实行了公司财务集中管理。 企业集团资金集中管理的模式主要包括报账中心、内部银行、结算中心和财务公司四种模式。目前，国内资金集中管理的主要模式是资金结算中心模式和财务公司模式。 （一）资金结算中心模式 结算中心通常是由企业集团内部设立的，办理内部各成员或分公司现金收付和往来结算业务的专门机构。它通常设立于财务部门内，是一个独立运行的职能机构。 第一，企业集团结算中心的主要功能。集团资金结算中心主要满足企业集团在资金管理方面的以下需求：集中结算；统筹融资；内部调剂；资金预算与结算的动态结合；全面监控；票据集中管理；实现“集团各成员单位——结算中心——银行”三者之间顺畅的网络结算体系，实现网上银行与银企直联。 第二，运作模式。集团根据成员单位分布、银企关系、银行中间业务供给能力等多种因素选择2-3家银行作为