三亚软银产业引导发展基金项目策划书.ppt.ppt

2 基金设立的基本情况 基金名称和注册地址 基金投资方向 基金类型 基金规模 基金存续期 基金募集方式 基金募集政策 基金组织架构 基金管理架构 基金日常运营 基金投资原则 基金投资组合策略 基金投资组合标准 基金盈利模式 基金收益计算和分配原则 基金投资退出机制 基金终止和清盘 基金风险控制 2.1 基金名称和注册地址 基金名称：三亚软银产业引导发展基金（名称暂定） 注册地址：三亚市 2.2 基金投资方向 结合三亚实际情况，由双方共同商议决定。 2.3 基金类型 有限合伙制产业引导基金 2.4 基金规模 基金总规模初定为6-8亿元人民币 （2亿元人民币基金+4-6亿人民币平行配套资金） 2.5 基金存续期 基金的存续期为4+4+2年。 原则上第8年末基金应清盘；如果有项目仍未退出， 可延长2年，但总年限不超过10年。 2.6 基金募集方式 基金采用承诺出资制，其中2亿元由三亚市政府牵头出资，4-6亿元由软银中国出资。 2.7 基金募集政策 基金运营坚持市场化、专业化原则。 寻找有资金实力和社会影响力的投资人。 2.8.1 基金组织架构 三亚市政府牵头 联合管理委员会 投资决策委员会 三亚软银产业引导发展基金 软银中国 有限合伙人 三亚软银 基金管理公司 基金 有限合伙人 2.8.2 基金组织架构功能介绍 联合管理委员会(基金的最高权利机构，类似于公司制的董事会） 按照《合伙企业法》规范有限合伙人和普通合伙人的权利义务。其中普通合伙人承担无限连带责任，决定基金重大事项。 联和管理会委员会的构成 - 三亚市政府推选2名 - 软银中国推选3名 - 其中，设联管会主席一名、联管会副主席一名 - 执行事务的合伙人由软银中国推选 投资决策委员会（类似于公司制的管理层） 基金投资决策委员会作为基金联管会下的授权机构，行使联管会授予的各项权力。投资决策委员会由3名委员组成，由普通合伙人推选。负责拟投资项目的投资决策； 负责投资项目的投资退出方案审批；以及联管会授权由投资决策委员会行使的其他职权。 投资决策 投资决策采用“2﹢1”模式。即基金管理公司上报的投资申请报告，由投资专家和行业专家提出意见后，经投资决策委员会全体委员2/3或以上表决通过。投资专家由基金管理公司推荐、投资决策委员会批准；行业专家由基金管理公司推荐。 2.9 基金管理架构 三亚 市政府 软银中国 管理团队 收益分成 基金公司 通知 投资决策委员会 基金管理公司 通过项目 未通过项目 投资退出 投资收益 投资项目 上报 审批 投资 分红 放弃 投资 投后管理 评估 采集 收益分成 2.10 基金日常运营 基金存续期内，由以软银中国设立的基金管理企业负责基金日常运营。 基金管理公司每年按照管理基金总规模的2%收取管理费，基金管理企业注册资金暂定300万元。 基金将设立联合管理委员会。联管会由5名人员组成，软银公司指派三名，三亚市政府推荐两名。执行事务的合伙人由软银中国指派。 基金同时下设投资决策委员会，三名委员由软银中国任命。 另外，基金将委托软银的管理公司管理，以此分享软银中国拥有的人力、技术、信息及服务等资源。 2.11 基金投资原则 　定位于财务投资人； 　主要以股权交易获取投资回报； 　不谋求企业的经营控制权； 对单个项目投资原则上不超过基金总资产的20%； 　制定科学的投资组合计划，确保基金可持续发展。 2.12 基金投资策略 创建期企业 成长期企业 成熟期企业 三亚软银 产业引导 发展基金 不超过基金总额的40% 不超过基金总额的45% 不超过基金总额的15% 2.12 基金投资策略 投资组合策略 投资策略 除单个项目基金外，产业基金投资于单个企业的金额不超过基金资产总额的20%，以普通股形式投资时，对所投资企业的股权比例，以足以参与所投资企业决策（至少在董事会中拥有一个董事席位）为最低限。 分期投资策略 对被投资企业采取分期投资的策略，当企业在每一阶段达到预期的发展目标后，再进行下一轮资金投入。 原则上对投资企业不进行控股 本基金原则上对被投资企业不进行控股，但为了加强监督和管理，要确保基金在被投资企业中至少一名董事席位，对于具备极佳发展潜质的企业，可采取浮动比例方式投资，即在投资初期或企业因发展需要追加投资时，基金在投资企业中可达到控股地位。 联系投资策略 本基金原则上遵循同境内外其他战略投资者或策略投资者或基金发起人单位联合投资的方针。对具体投资项目可采取