银行同业业务创新对信贷管制的突破研究.pdfVIP

财经问题研究 Number Serial 第2期(总第363期) 2(GeneralNo．363) 2014年2月 ResearchonFinancialandEconomicIssues February，2014 银行同业业务创新对信贷管制的突破研究 孙 勇 (天津财经大学经济学院，天津300222) 摘要：从2010年至今，我国商业银行同业业务进入了高速的扩张阶段。为了规避中国市场中 存贷比、贷款规模等贷款限制，商业银行通过同业业务进行了金融创新，有效地降低了资本的 占用．规避了规模限制。同业业务创新包括同业代付、同业偿付、票据和信托收益权的返售回 购等，这些创新在当前我国市场中得到广泛应用。同业业务创新都面临着期限不匹配带来的流 动性风险和信用结构不匹配带来的信用风险，会为市场泣入流动性，提高货币乘数和流通速度， 加大金融传染的风险，值得市场参与者谨慎关注。 关键词：同业业务；金融创新；金融监管 中图分类号：F832．2 文献标识码：A 文章编号：1000．176X(2014)02-0046-06 从2010年至今，我国商业银行同业业务进券、保险和信托等多种金融机构的参与，是金融 入了高速的扩张阶段。截止2013年一季度末，重要的交叉领域。 我国同业资产规模达到11．60万亿元，占资产总 一、相关文献评述 比例的13％。2012年6月30日，兴业银行同业从同业业务发展的动因来看，国外的研究在 资产在总资产中的占比达到39．62％，成为首个经历了silber”1提出的诱导型金融创新理论、 同业资产超过贷款资产的银行。吴霞…指出： 商业银行间同业业务成为中国银行业新的亮点。 提出的制度创新发展理论等阶段后，TRICK模 高速增长的同业业务成为与个人金融业务、公司 型将同业业务发展的因素归纳为技术进步 金融业务并驾齐驱三大主线业务之一。 虽然同业业务在银行盈利方面已经成为重要 支柱之一，但是同业业务的风险也同样暴露了出 资本充足率要求(CapitalAdequacy)五方面的 来。2013年6月，银行间市场暴露出流动性不因素。与国外的相关研究相同，国内的学者李永 足，利率的金融工具收益率连创新高。6月20 健哺1等也赞同TRICK模型中所总结的因素是国 日，上海银行间隔夜利率大幅飙升超过500个基 内同业业务兴起的重要原因。 点，达到13．44％；1周利率也达到11．00％，从同业业务的作用来看，同业业务与资产业 两种利率均创下历史新高。由同业业务带来的流 务和负债业务构成了商业银行的三大支柱。杨旭 动性风险成为威胁银行生存的重要风险之一。 东【_¨通过调查研究发现，国外商业银行中，同 励雅敏口1在研究我国的同业业务特征时发 业业务收入达到商业银行收入的30％-70％， 现，同业业务的高速发展与创新涉及到银行、证 而且在利率市场化条件下具有更加明显的优势。 收稿日期：2013—12-06 基金项目：国家自然科学基金重点项目“会计信息与资源配置效率研究” 作者简介：孙勇(1964一)，男，天津人，博士研究生，天津市委教育工作委员会研究员，主要从事银行经营管理研究。E- 1201@163．corn mail：ysl 万方数据 银行同业业务创新对信贷管制的突破研究 47 范曙光邸3也指出同业业务能够带动资产负债业 覆盖部分的风险权重也为0％。相对于传统的信 务的增长，开发客户资源等重要的作用。这些也 贷类资产，同业资产的风险权重明显低得多，对 是近年来国内同业业务兴起的重