金融投资行业分析-技术指标测试大全之二十五— Moving Average Envelopes.pdfVIP

申万研究金融工程 《技术指标测试全集》 第二十五集 Moving Average Envelopes 精彩申万、实力金工，一年酝酿，倾力奉献！ 请在新财富等各类评选中，大力支持申万金融工程！！！ 一、指标介绍 移动平均包略线 （Moving Average Envelopes）：简称MAE 所需数据和参数：MAE(close, Length, pctAbove, pctBelow ) 指标伪码： MAEBELOW:MA(CLOSE,LENGTH)*(1-0.01*PCTBELOW); MAEABOVE:MA(CLOSE,LENGTH)*(1+0.01*PCTABOVE); 图形示例： 指标含义： MAEBELOW：移动平均线乘上包略线的下阈值，可认为是包略线的下界线。 MAEABOVE: 移动平均线乘上包略线的上阈值，可认为是包略线的上界线。 本报告中的信号发生方法: 买入信号: 当收盘价上穿移动平均包略线上界时，买进。 卖出信号: 当收盘价下穿移动平均包略线下界时，卖出。 默认参数： Length：20 pctAbove：5 pctBelow：3 信号状态：看多（1）、看平（0 ）、看空（-1） 测试规则：每次买卖交易时只交易1 份或2 份合约，如当信号从0 变为1 时，做多1 份合约，当信号从1 变为-1 时做空两份合约，信号不变时，维持头寸不变，头寸最多只包含一份合约。初始按照300 万资金， 默认对于所有指数，指数的价格都是300 元/点，由于不同指数之间的点数差距较大，故横向比较不同指 数之间的收益情况意义不大。所有交易的手续费均为成交额的万分之一。 测试区间： 2010.01.04-2016.07.14 二、默认参数效果 Length：20 pctAbove：5 pctBelow：3 图1. MAE 默认参数情况下各指数回测结果 表1. MAE 默认参数情况下各指数回测表现 最大回 最大回 最大回 最长回 最长回 净收益/ 总手续 指数名 年化收 夏普比 撤比例 撤开始 撤结束 撤持续 撤结束 初始资 费/初始 称 益率(%) 率 (%) 点 点 时间/天 时间 金(%) 资金(%) 创业板 2015/07 2015/08 2015/04 4.0 7.4 448 24.5 0.4 0.099 综指 /08 /19 /01 中小板 2010/09 2015/01 2015/05 12.5 44.1 1131 81.3 2.0 0.284 综指 /14 /12 /21 上证综 2015/07 2015/12 2012/02 4.2 10.5 423 27.0 0.6 0.107 指 /08 /30 /21 沪深 2015/07 2015/08 20