金融投资行业分析-技术指标测试大全之三—ADX.pdfVIP

申万研究金融工程 《技术指标测试全集》 第三集 Average Directional Index 精彩申万、实力金工，一年酝酿，倾力奉献！ 请在新财富等各类评选中，大力支持申万金融工程！！！ 一、指标介绍 平均趋向指标 （Average Directional Index ）：简称ADX。 所需数据和参数：ADX(high, low, close, length ) 指标伪码： MTR:=EMA(MAX(MAX(HIGH-LOW,ABS(HIGH-REF(CLOSE,1))),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW)),LENGTH); HD :=HIGH-REF(HIGH,1); LD :=REF(LOW,1)-LOW; DMP:=EMA(IF(HD0HDLD,HD,0),LENGTH); DMM:=EMA(IF(LD0LDHD,LD,0),LENGTH); PDI:=DMP*100/MTR; MDI:=DMM*100/MTR; ADX: EMA(ABS(MDI-PDI)/(MDI+PDI)*100,LENGTH); 图形示例： 指标含义： MTR: 一定周期内的真实波幅平均值。 HD : 今天最高价与昨天最高价的差值。 LD : 昨天最低价与今天最低价的差值。 DMP: HD 的指数移动平均值。 DMM: LD 的指数移动平均值。 PDI: 当前DMP 数值大小在平均真实波幅MTR 中的占比。 MDI: 当前DMM 数值大小在平均真实波幅MTR 中的占比。 ADX: 价格动向指标的指数移动平均值，可理解为价格动向的趋势强弱。 常用方法 （网络总结）： 买入信号: ADX 值大于阈值，且PDI 上穿MDI 时，买进。 卖出信号: ADX 值大于阈值，且PDI 下穿MDI 时， 卖出。 本报告中的信号发生方法: 买入信号：ADX 值大于40 ，且收盘价上穿均线时，买进。 卖出信号：ADX 值大于40 ，且收盘价下穿均线时，卖出。 默认参数： Length：14 信号状态：看多（1）、看平（0 ）、看空（-1） 测试规则：每次买卖交易时只交易1 份或2 份合约，如当信号从0 变为1 时，做多1 份合约，当信号从1 变为-1 时做空两份合约，信号不变时，维持头寸不变，头寸最多只包含一份合约。初始按照300 万资金， 默认对于所有指数，指数的价格都是300 元/点，由于不同指数之间的点数差距较大，故横向比较不同指 数之间的收益情况意义不大。所有交易的手续费均为成交额的万分之一。 测试区间： 2010.01.04-2016.07.14 二、默认参数效果 默认参数： Length：14 图1. ADX 默认参数情况下各指数回测结果 表1. ADX 默认参数情况下各指数回测表现 指数名 年化收 最大回 最大回 最大回 最长回 最长回 净收益/ 总手续 夏普比 称 益率(%) 撤比例 撤开始 撤结束 撤持续 撤结束 初始资 费/初始 率 (%) 点 点 时间/天 时间 金(%) 资金(%) 创业板 2015/06 2016/03 2015/05 -0.3 18.0 923 -1.8 0.1 -0.449 综指 /03 /16 /11 中小板 2010/02 2015/10 2016/07 -11.6 99.2 1560 -73.0 0.7 -0.101 综指 /05 /21 /14 上证综 2015