金融投资行业分析-技术指标测试大全之三十九— Chaikin oscillator.pdfVIP

申万研究金融工程 《技术指标测试全集》 第三十九集 Chaikin oscillator 精彩申万、实力金工，一年酝酿，倾力奉献！ 请在新财富等各类评选中，大力支持申万金融工程！！！ 一、指标介绍 蔡金摆动指标 （Chaikin oscillator ）：简称CHO 所需数据和参数：CHO(high, low, close, open, volume, fast, slow ) 指标伪码： VAR1:=(CLOSE-OPEN)/(HIGH-LOW)*V; ACCUM:=SUM(VAR1,0); CHOVAL:EMA(ACCUM,FAST)-EMA(ACCUM,SLOW); 图形示例： 指标含义： VAR1: 当天收盘价与当天开盘价的差除以当天的振幅，再与当天的成交量相乘，得到的值。 ACCUM: 讲历史每天的VAR1 值相加。 CHOVAL: ACCUM 的快速移动平均与慢移动平均之差。 本报告中的信号发生方法: 买入信号: 当CHOVAL 上穿0 线时，买进。 卖出信号: 当CHOVAL 下穿0 线时，卖出。 默认参数： fast ：3 slow：10 信号状态：看多（1）、看平（0 ）、看空（-1） 测试规则：每次买卖交易时只交易1 份或2 份合约，如当信号从0 变为1 时，做多1 份合约，当信号从1 变为-1 时做空两份合约，信号不变时，维持头寸不变，头寸最多只包含一份合约。初始按照300 万资金， 默认对于所有指数，指数的价格都是300 元/点，由于不同指数之间的点数差距较大，故横向比较不同指 数之间的收益情况意义不大。所有交易的手续费均为成交额的万分之一。 测试区间： 2010.01.04-2016.07.14 二、默认参数效果 fast ：3 slow：10 图1. CHO 默认参数情况下各指数回测结果 表1. CHO 默认参数情况下各指数回测表现 最大回 最大回 最大回 最长回 最长回 净收益/ 总手续 指数名 年化收 夏普比 撤比例 撤开始 撤结束 撤持续 撤结束 初始资 费/初始 称 益率(%) 率 (%) 点 点 时间/天 时间 金(%) 资金(%) 创业板 2015/07 2016/03 2011/12 3.8 13.1 256 23.2 0.3 0.078 综指 /08 /16 /15 中小板 2015/07 2016/05 2015/04 9.2 30.6 781 60.5 2.0 0.210 综指 /08 /30 /01 上证综 2010/05 2011/09 2014/12 1.5 10.6 1119 10.5 0.9 -0.221 指 /11 /01 /22 沪深