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探析上市公司会计年报差异对财务分析的影响 张夏 广东外语外贸大学 X 关注成功！ 加关注后您将方便地在 我的关注中得到本文献的被引频次变化的通知！ 新浪微博 腾讯微博 人人网 开心网 豆瓣网 网易微博 摘????要： 受市场经济发展水平、法律体系完善程度等因素的影响,我国内地会计准则与香港、欧美等地区的会计准则存在明显的差异,这直接导致上市公司会计政策和会计估计之间存在一定的偏差,出现年报信息披露等不同,而相关方面恰是财务分析的主要对象,所以必然对财务分析产生一定的影响。在此背景下,本文针对上市公司会计年报差异对财务分析的影响问题展开研究,为我国上市公司提供借鉴。 关键词： 会计年报; 会计分析; 上市公司; 作者简介：张夏(1990.07-),男,汉族,辽宁锦州人,广东外语外贸大学在读硕士,工商管理专业,研究方向:工商管理 会计分析即依据会计核算提供的会计信息,通过专业的分析方法,对公司经营过程和经营成果进行定量和定性分析的过程,会计分析得到的结论通常会作为公司会计预测和会计考核的依据,所以任何可能影响会计分析的因素都会被公司重视。本文结合上市公司会计报告差异,对财务分析问题进行研究。 一、上市公司会计年报差异产生的原因 上市公司会计年报差异的出现主要是因为我国内地和国际会计准则、香港会计准则等存在一定的差异,例如,我国内地会计准则重视账面价值对资产交易等方面的计价,对资产减值等问题进行了详细的规定,以会计处理中的利润操纵相关问题作为关联交易控制的主要对象;而国际会计准则等对公允价值计量在资产交易等方面的计价重视程度较高,强调会计师的职业判断和关联方交易的信息披露问题等。虽然在新会计准则颁布后,我国尝试在历史成本计量的同时应用公允价值对属性进行计量,但对公允价值的应用和重视程度相比国际会计准则、香港会计准则等仍存在较大的差距,换言之由会计准则差异引起的上市公司年报差异仍然显著存在。对比我国新会计准则和原有的会计准则可以发现,在新会计准则中不仅开始允许上市公司将开发阶段的费用实现资本化,然后在后期摊销或减值测试,使企业当期的利润相比原会计准则实施下有所增长;而且对借款费用可资本化的资产范围进行了一定程度的扩大,对股权投资差额摊销等方面也进行了明确的规定,这些变化会在一定程度上是上市公司年报差异进一步提升,换言之,在新会计准则环境下,重视上市公司年报差异对会计分析的影响仍然具有必要性。 二、上市公司会计年报差异对会计分析的影响体现 1. 上市公司会计年报差异影响净利润 在我国新会计准则中,明确提出以工资总额设定比例进行职工福利计提的规定取消,企业拥有职工福利列支的具体权利,如果上市公司已经拥有部分已经计提的福利费用余额,那么要结合实际情况和已经编制的计划等,对新的福利费用进行确定,从拥有的余额中进行计提。例如,某上市公司根据职工福利计划将期初余额7000万元全部支出后的利润总额为5000万,若该公司制定的职工福利计划仅支出2000万元,则期初余额中的5000万元将冲减费用,导致公司按照新的会计准则在新一年的利润总额增加5000万元而变成10000万元,达到了较期初余额全部支出方案利润的2倍。可见在我国内地新旧会计准则的差异会直接导致上市公司年度的净利润产生变化,影响会计分析,这种现象在新会计准则实施后非常常见,如费用分摊等方面的变化也对利润产生直接影响。另外,在新旧会计准则相比较的过程中可以发现,虽然新会计准则调整的项目相对较少,但在新会计准则实施过程中,因会计差异而对公司净利润调整的影响却明显增加,净利润调整幅度差异率明显上升,如汇率项目的调整等。 2. 上市公司会计年报差异影响净资产 我国内地会计准则和国际会计准则或香港会计准则等产生的差异会导致净资产计算的具体数据存在差异,通常情况下,这种差异会表现在净资产调整、未分配利润、汇率变动、汇率并轨前后、固定资产折旧、投资差异、减值准备、豁免偿还欠款、公允价值等方面,例如某上市公司在2015年至2016年的净资产调整差异率达到了0.59,投资差异达到了-0.49,减值准备达到了0.83,公允价值达到了-0.92。需要注意的是,上市公司会计年报差异很大程度上取决于内地会计准则不断修正过程中,与国际会计准则和香港会计准则的具体差异也随之发生改变,而上市公司在进行价值投资的过程中选择的估算方法也必然不同,这就进一步导致上市公司净资产出现差异。例如,现阶段应用较广泛的现金流量贴现评估方法,将股票视为债券,参与现金回报衡量,虽然可以在现阶段年报差异中较理想的寻求平衡,但在一定程度上削弱了价格估算对市场环境的融入性,实际意义被严重的削弱,这就导致上市公司要寻求其他的估算方法,而不同的估算方法获取的净资产值会存在差异,使具体的会计分析出现差异。 3. 上市公司会计年报