第2讲第一章概述一2010年新版.doc

第一章 概述 一、内容提要、 项目目标与决策 项目决策分析与评价的任务和要求 项目决策分析与评价的工作程序和内容 项目决策分析与评价的结论 企业投资项目咨询评估报告（新增文件） 08年 1单 3多 1单 09年 1单 1单 2多 1多 三、重点、难点1．项目决策分析与评价的任务和要求 2.可行性研究的内容四、内容讲解第一节??项目与决策第节 项目决策第节 项目Opportunity Study，OS），也称投资机会鉴别，是指为寻找有价值的投资机会而进行的准备性调查研究。 2.机会研究的重点：分析投资环境， 3.机会研究的目的：发现有价值的投资机会。 [例题7] 项目决策分析和评价的工作阶段中，重点进行投资环境分析，鉴别投资方向的阶段称之为（）。（2004年真题） A．编制项目建议书阶段 B．投资机会研究阶段 C．初步可行性研究阶段 D．可行性研究阶段 [答案] B [解析] 本题是对项目决策分析与评价工作程序的第一阶段——机会研究阶段知识点的考核。出题者将机会研究阶段的一些特点作为题干来考核工作程序各阶段的划分，也可以同样的方式变换不同的阶段和各阶段的表征特点来进行考核，因为是掌握的内容，考生在学习时应注意各阶段的特点，并加以区分，才能迅速准确的作出判断。 4.分类 5.投资机会研究的成果：机会研究报告，是开展初步可行性研究工作的依据。 6.估算方法：一般是参照类似项目的数据粗略估算项目的建设投资和生产成本。 （二）初步可行性研究阶段 1．初步可行性研究概念 初步可行性研究（Pre-feasibility Study，PS），也称预可行性研究，是在投资机会研究的基础上，对项目方案进行初步的技术、经济分析和社会、环境评价，对项目是否可行做出初步判断。 2．初步可行性研究目的 判断项目是否有生命力，是否值得投入更多的人力和资金；并初步决定是否进行投资。 3．初步可行性研究重点 主要是根据国民经济和社会发展长期规划、行业规划和地区规划以及国家产业政策，从宏观上分析论证项目建设的必要性，并初步分析项目建设的可能性。 4．初步可行性研究成果 初步可行性研究的成果是初步可行性研究报告或者项目建议书，可根据投资主体以及审批机构的要求确定。它们之间的差别表现在对研究成果的具体阐述上，初步可行性研究报告比项目建议书详尽一些。 5．初步可行性研究深度及方法 初步可行性研究的深度处在投资机会研究和可行性研究之间，对建设投资和生产成本的估算一般采用指标估算法。 注意：不是所有项目都必须进行初步可行性研究，小型项目或者简单的技术改造项目，投资机会研究后，可以直接进行可行性研究。 （三）可行性研究阶段 1．可行性研究（Feasibility Study ，FS）概念 可行性研究一般是在初步可行性研究的基础上进行的详细研究。通过主要建设方案和建设条件的分析比选论证。可行性研究是项目决策分析与评价的最重要的工作。 2. 可行性研究的目的： 得出该项目是否值得投资，建设方案是否合理、可行的研究结论，为项目最终决策提供依据。 3.可行性研究的重点：（P10） 可行性研究的重点是项目建设的可行性，必要时还需进一步论证项目建设的必要性. 4．估算方法：可行性研究阶段对建设投资和生产成本的估算应采用分项详细估算法。 5．可行性研究成果：可行性研究报告。 对于需要政府核准的企业投资的重大项目和限制类项目，还应在可行性研究报告的基础上编制项目申请报告。 6．可行性研究报告与项目申请报告的主要区别（P9） 表1-1 可行性研究报告与项目申请报告的主要区别 类别 适用范围不同 目的不同 内容不同 可行性研究报告 适用于所有投资建设项目 目的是论证项目的可行性，提交企业内部决策机构审查批准；并作为贷款方确定贷款的依据 包括项目的内、外部影响，对企业关注的市场前景、技术方案、设备选型、项目选址、投资估算、融资方案、财务效益、投资风险等方面进行分析与研究；又要对政府关注的涉及公共利益的有关问题进行论证 项目申请报告 适用于企业投资建设实行政府核准制的项目，即列入 “政府核准的投资项目目录”的项目 目的是对政府关注的项目外部影响的有关问题进行论证说明，以获得政府投资主管部门的核准。在政府投资主管部门核准之前，企业需要根据规划、环保、国土资源等部门的要求，做出单项说明，以获得各有关部门的许可 主要是从维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公众利益、防止出现垄断等方面进行论证，属于市场、资金来源、财务效益等不涉及政府公共权力的影响，不作为主要内容，但需要对项目有关问题加以简要说明，以作为对项目外部影响评估的基础材料 （四）项目前评估阶段 1.项目前评估概念 项目前评估主要指对为项目决策提供依据所编制的项目建议书、可行性