EVA在我国商业银行的应用研究(1).pdfVIP

中文摘要 摘要：国有商业银行通过股份制改造，竞相公开上市，其它股份制银行也跃 跃欲试。谋求上市．上市并不是目的，通过上市促进银行完善公司治理，转换经 营机制才是关键。在资本市场和内部求发展、谋生存的双重压力下，改进内部经 营机制，为股东创造财富，成为银行管理层的共同使命。作为一种在国外领先银 行广为应用的价值管理工具，EⅥ～方法日益引起银行管理者的关注，并给实施银 行带来的“初步但很深刻”的变化。 E、A方法的核心思想就是以经过会计调整后的税后净利润扣除所有资本成本 后的余额作为股东考核经营者的业绩指标，该方法消除了会计政策选择导致的虚 假信息，并颠覆了股权资本无成本的观念。E、，A方法的产生和演进是经济环境变 化所推动。以此为基础，E、狡方法构建了包括绩效考评、管理体系、激励机制和 理念体系的4M公司价值管理体系。该体系完整、有机结合，并具有强大的理论基 础，如机会成本理论、企业价值理论和委托代理理论等。 经典的E、，A计算模型是基于传统生产型企业设计的，根据银行业的经营特点， 尤其是其高风险性，本文着重论述了对EⅥ～模型改造应用的必要性，提出以经济 资本理论为基础，按照风险影响收益的原则，以风险调整后的净利润代替税后净 利润，用经济资本计算资本成本，构建了符合银行经营特点的E、，A模型，以便精 确的反映商业银行扣除风险因素后的经济增加值。 针对现有研究和实践情况，本文力图构建基于E、，A的银行价值管理系统，包 括绩效考评、激励机制、管理政策和理念体系。绩效考评是EVA方法的基础和核 心，也是当前商业银行引入EⅥ气的切入点，本文着重论述了商业银行引入EVA绩 效考评的必要性，莳瞻性的提出了银行分层次、分部门、分产品的绩效考评模型。 本文最后分述了E、，A激励机制、管理政策和理念体系在银行的应用，并展望了E、rA 在我国银行业的应用前景。 关键词：EvA商业银行绩效考评经济资本 风险 分类号：F830．33 ABSTRACr AB黜C融Statc—o帅edco衄ercial b卸l【s∞mpctc蚤0fpublico骶血gtll删gh tlle to omer s觚’kbanl(sa蛔aTe seek sha托hol曲曙Re向嘶，whilejoint eagcfto go∞ thc isnot most rcfo咖iS m甜ket．GoiIlgpubic inlpon卸t tlle学oal．The tlljng蠡Drb姐king to the mechaIIism．Undcrthc improVeballl【s’corI姗rategoVem卸ce锄dm柚agcmcnt markct卸dintemal 印斑u比0fcapital rcqu鼯t，thc deVel叩ment will s啪Veto intemal mcchanism蹰dcrcatewealtllforthc improVe managem∞t sha”holde璐．EVAisaVaIue usedimemati∞al m蛐ag锄印ttool，widelyby leading banks，whiCh in andbecomemo∞ wiⅡbring簪eatdeVelopmcntbanbngmanageme