原创力文档- 1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
第五章 风险和收益演示教学.ppt
第五章 风险和收益;一、风险与风险报酬的概念;2.企业财务决策分为三种类型：;3.风险报酬:;二、单项资产的风险报酬;例题;3.计算标准离差(standard deviation);结论：
标准离差越小，说明离散程度越小，
风险也越小。
注意：多个项目评价时，标准离差不能判断风险大小，要看期望值是否相同。;5.计算风险报酬率;风险补充习题;;三、投资组合理论;;-- cont’; 4.投资组合中风险与收益的对应关系 ;※协方差（ Covariance ）与相关系数（ correlation ）;--[例3] ：见教材97页;;;--cont’;※ 多种资产（证券）的有效集;Given the opportunity set we can identify the minimum variance portfolio.;The section of the opportunity set above the minimum variance portfolio is the efficient frontier;最优投资组合（Efficient Portfolio）; 6. 最优投资组合的确定;-- cont’;--cont’;--cont’;☆ 无风险的借(Borrowing)与贷(Lending);-- cont’;7.资本市场线 （Capital Market Line）; 三、 资本资产定价模型（CAPM）;;--cont’;--cont’; 3.贝塔系数（ Beta Coefficient）;--cont’;--cont’;--cont’;4. 证券市场线（SML）;5. 资本资产定价模型的重新表述;--cont’;例题1 ;例题 1 ;例题2 ;例题2 ;6. β系数的估计与使用 ;贝塔的估计;Estimating ? with regression;Estimates of ? for Selected Stocks;Estimating ? with regression; 利息率;二、决定利率高低的基本因素;三、未来利率水平的测算
文档评论（0）