新形势下个人金融业务的发展战略2.0（姜董事长.2006年8月1日）7.27.pptVIP

计划财务处 新形势下个人金融业务的发展战略 内容提要 1.从银行业发展趋势看个人金融业务 2.个人金融业务的发展趋势 3.工行个人金融业务的发展态势 4.打造中国第一零售银行是工行的战略重点 5.个人金融业务的发展战略 1.1 直接融资增长使利差收入收到制约 全球金融市场上，直接融资成为企业筹资的重要手段。 发达国家的直接融资比例多数在50%以上，其中美国的直接融资占融资总额的比重高达88%。 中国当前直接融资（国债、企业债、股票）比例仅仅为13%，随着股权分置改革的顺利完成，中国的资本市场将迎来历史性的发展机遇，直接融资比例将会大幅上升。 国内短期融资券于2005年5月26日上市，此后规模迅速扩容,到2005年底共计发行了76只短期融资券,共计1392.5亿。而今年上半年,截止到6月底,已经发行了113只短期融资券,共计1415.6亿元，超过2005年全年融资总额。 直接融资的增长导致金融脱媒现象严重，优质对公客户纷纷转向资本市场直接融资，优质对公信贷市场需求总量下降，商业银行的法人业务利差收入受到较大制约，凸显个人金融业务的重要性。 1.2 零售业务在银行发展中充当“利润稳定器”角色 个人金融业务具有客户数量多、风险低、业务分散等特点，可以很好地规避非系统性风险。如果经营得当，个人金融业务将是一种常青树业务，可在不同的经济周期中持续增长 。 1.3 零售业务是国际上市银行的战略重点 国际性上市大银行无一例外把个人金融业务作为战略重点。2005年国际性大银行零售业务的利润贡献普遍在40％～55％之间，都在其利润结构中占据最大的比例。其中，花旗银行零售业务的利润占比为53％，汇丰银行47％，美洲银行43％，苏格兰皇家银行51％。 国际性上市银行在年报的管理层评价中都对个人金融业务重点描述，在叙述业务类别时都把个人金融业务列在所有业务之首。汇丰银行在其截至2008年的战略说明书中，在各项业务中唯一提到了个人金融业务，足见其对个人金融业务的看重。 1.4 国际上市银行零售业务持续快速增长 国际性上市大银行个人金融业务利润2005持续增长。例如，汇丰银行个人金融业务利润贡献为99亿美元，利润增长率为16.6%，高于全集团10.7%的平均利润增长率；在全集团总利润中的占比达到47.2%，较上年提高了2.3%。 1.5 零售业务持续实现更高的股东回报 零售业务的资本回报率（ROE）和资产回报率(ROA)高于其他业务。例如，美洲银行连续五年零售业务资本回报率和资产回报率均高于全行平均水平。 1.6 零售银行成为国际银行业并购焦点 由于零售业务的高成长性和稳定性，国际银行业开始了方兴未艾的零售银行并购风潮。 美洲银行（BOA）并购波士顿富利银行（FleetBonston），将零售业务从大西洋沿岸延伸至太平洋沿岸，合并后的美洲银行储蓄额已经突破5410亿美元，约占美国市场总份额的9.8％，远远高于其最强劲的竞争对手花旗集团(3.7%)和摩根大通(3.8%)，成为美国第一大零售银行。 JP摩根大通银行并购BankOne：摩根大通以前对市场比较敏感的业务比重太高，比如批发和投行业务等，但在零售银行业务方面则较少涉足，合并后，集团将有三分之一的税前利润来自零售业务，39%来自投资银行业务。 2004年RBS出资105亿美元收购美国零售银行Charter One，收购当年，Charter One使RBS的美国部分利润占其总利润的比例从19%提高了25%。 1.7 国内个人业务利润贡献离国际同业有较大差距 相比国际上市银行，国内银行业的个人金融业务还有较大的差距，这也从另一个角度表明国内个人业务巨大的发展潜力。 1.8 国内个人金融业务市场面临“重新洗牌” 个人金融业务是商业银行过去、现在和将来赖以生存的基础性业务，是各家银行实施转型的竞争主战场，关系到商业银行的核心竞争力。 目前，国内各家商业银行在战略转型的过程中都把零售业务作为战略重点，纷纷在零售业务上投入了更多的资源，个人金融业务的市场份额到了重新界定的关键时刻，国内个人金融业务市场正在“重新洗牌”。 1.8.1 国内个人金融业务市场面临“重新洗牌”——中行、建行的战略转型 中行、建行在上市时都提出了向零售业务转型的口号，它们引入的战略投资者都是国际上最主要的零售银行之一。 在战略投资者的支持下，几大境外上市银行在零售业务上投入了更多的资源，例如，建行已与美洲银行在零售业务上展开了深入的合作，并成立了高端客户服务部。 1.8.2 国内个人金融业务市场面临“重新洗牌”——股份制银行个人业务发展迅速 股份制银行和城市商业银行个人金融业务发展迅速，已经成为了日益不可忽视的力量，新的市场格局正在逐步形成。以储蓄存款为例，股份制银行和城市商业银行过去四年中的占比平均每年提