现代投组的收益WU.pdfVIP

现代证券投资组合的收益与风险分析 摘 要 对多股票选择决策的问题是广大股票投资者关心的论题，也是证券研究者感兴 趣的重要课题。影响证券投资的因素有很多，证券组合的目的就在于通过分散化投 资，降低投资风险，即最大限度的降低风险，获取最大收益。本文利用期望和方差 针对证券投资组合的收益与风险作了定性分析，说明了进行组合投资可有效地降低 风险：同时引入相关系数，对如何使投资风险达到最小进行了讨论；然后，运用条 件极值和拉格朗日函数，针对在特定收益率下使风险达到最小的经济命题建立模型， 并结合实例，利用MATLAB软件加以计算，得出最佳投资比例。其次，就投资组合 规模和产业性质对投资的影响做出分析，同时提出了利用投资偏好与无差异曲线来 确定最优证券组合，有效地弥补证券组合的不足。最后建立一个证券投资的优化模 型，引入^，将模型化简为线性规划模型，利用迭代算法及单纯形法，求解此模型。 这个模型对个人投资以及中小企业的证券投资有一定的参考价值，能提供较为优化 的证券投资方案。 关键词： 证券投资组合 风险 收益率 相关系数 极值 投资偏好无差异曲线 优化模型 On ofRiskandYieldof of Analysis PresentstockInvestment Abstract Thedecisionfor stocksisamatterofinteresttostack mang investors．and choosing alsoan forstockresearcher． importanttopic Therearelotsoffactorstoaffectstockinvestment．Theofstockcombination purpuse is to excessivescatteredinvestmentreduceinvestmentrisk．Itisthat invests using reducing in the aimsatriskandthe of risk，and biggest investment getting profit．Thispaper profit combinationsinbond andvariancetomake usingexpectation qualitativeanalysis，have that investmentreducerisk ledinto explainedmakingup may efficiently．Having correlationcuefficient，itisshowedhowtochooseacombinationofjnvestmentin so bond thattheriskis and minimum．Then，withcondition，extremumfuncti