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PFI模式在我国基础设施建设中应用分析 　　[摘 要]在详细介绍了PFI模式和分析我国基础建设投资面临的问题的基础上，对我国应用PFI模式的可行性进行了分析研究，并给出了我国发展PFI的建议。 　　[关键词]私人主动融资 基础建设 私人部门 政府部门 　　 　　作者简介：陈崎虎(1982-)，男，汉族，四川德阳人，西南交通大学经济管理学院硕士研究生，研究方向为风险管理、工程项目管理。 　　 　　PFI（Private Finance Initiative）的英文原意为私人融资计划，在我国被译为私人主动融资。PFI起源于英国，是在一些西方发达国家兴起的一种基础设施融资、建设、运营的管理新模式。它能有效利用内资用于基础设施建设，解决建设资金不足，提高社会资金利用率，加快基础设施建设，推进城市化水平。对于中国这样一个发展中国家来讲，合理运用PFI模式增加融资渠道，促进经济和基础设施建设是相当有意义的。 　　 　　一、PFI的产生及涵义 　　 　　1980年英国经济长期低迷，财政陷入困境，公共服务品质低落。在这种情况下，保守党推行以“尊重市场机制，小规模政府”为政策理念，进行行政改革和财政再造，提出国营企业民营化及检讨公共建设资金活用问题。1981年英国政府提出了两项吸引民间资金的原则：第一，与传统开发相比较，应用民间资金开发公共建设的效率更高；第二，政府引入民间资金参与基础设施建设能大幅度削减财政预算。这成为了PFI诞生的起点。1991年英国政府提出了新的改革方针，将原来由政府部门所提供的服务、公共建设及营运等，最大限度的委托给民间来做，政府的角色由原来的公共服务提供者转变为公共服务的购买者。1992年11月英国正式将这种改革模式命名为PFI。 　　PFI（Private Finance Initiative）是政府部门根据社会对基础设施的需要，将一些公共基础设施建设项目采取国内民间资金参与的形式，由民间私有资金对项目进行建设、运营，政府授予私人企业对该项目的特许经营权，准许其在合同期内进行经营管理以取得盈利，并按合同规定，提供所需的有效服务的一种融资建设模式。在PFI模式中，首先是政府部门提出项目需求，由有实力的私人部门组成特别目的公司（SPV，Special Purpose Vehicle）参与投标，取得项目后，SPV获得项目的特许经营权，负责项目具体的融资、建设、运营等，承担公共服务的生产，而政府部门则负责购买SPV提供的产品或服务（PFI项目运作流程见图1）。政府部门通过实施PFI项目，优化了社会资源配置，提高了公共产品的产出和效率。 　　PFI是在BOT后又一优化和创新了的公共项目融资模式。 PFI的使用主要是为了获得最终的公共服务，而不是项目设施的最终所有权。政府部门也能够通过这种形式逐渐转变为服务型政府。国内著名学者王守清则认为PFI这种主动融资方式，强调私人企业的主动性和主导性，而政府则只是“租用”其提供的设施或服务。因此PFI和BOT的不同之处是BOT着眼于项目设施的最终拥有，PFI着眼于私人部门提供的公共服务[1]。 　　 　　图1 PFI项目运作流程见图 　　 　　二、PFI的类型 　　 　　根据PFI模式资金回收的方式不同、政府部门及私人部门角色划分等特征，英国财政部将PFI分为独立核算型、提供公共服务型以及合伙经营型三种[2]。（一）独立核算型（Financially Free-standing Project）这种类型的ＰＦＩ是指有私人部门负责设施的融资、设计、建设并持有项目的所有权和经营权。私人部门提供合同要求的服务，并以收取消费者费用作为项目的收入。（二）提供公共服务型（Service Sold To Public Sector）要求私人部门负责建设公共设施、融资、营运和日常维护并提供服务，政府部门则根据合约规定按照所提供的服务水平给予费用。（三）合伙经营型（Joint Venture）该种类型中，政府从公共利益的观点出发，投入一部分政府资金，但是最终的营运责任还是由私人部门来负责，这种类型主要多应用于较上述两种类型的准备期和投资回收期较长的情形。政府通常以补助金的形式向项目支出，但是这不属于政府出资或者融资，政府也并不直接参与公司运营。 　　三种类型中应用较多的是提供公共服务型，原因在于项目收益能够得到政府部门的保证，有效避免资金回收风险。 　　 　　三、PFI在我国应用的可行性研究 　　 　　（一）我国基础设施建设投资中面临的问题 　　我国自80年代末开始就对基础建设项目的财政资金投入匮乏，基础设施建设逐渐滞后。特别是在西部开发和基础设施行业规划的过程中，这种现象更加明显。有研究结果表明：“每增加一个城市人口，基础设施投资将至少增加1万元，依据我国