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上海自贸区对人民币国际化的推动作用 　　 摘 要：人民币国际化是我国综合国力与日俱增的一种必然趋势，能够繁荣我国的金融市场，加强中国的国际地位。上海自贸区作为资本项目可兑换和金融服务业全面开放的试验区，对人民币国际化具有推动作用。 　　 关键词：上海自贸区;人民币国际化;人民币的跨境使用 　　 　　 引言 　　 近年来，我国外汇储备急剧增长，且主要以美元资产为主。美元的波动对我国经济造成了很大的影响，因此降低对美元的过度依赖，推动人民币逐步实现国际化对中国当前经济的持续发展很重要。中国人民银行于今年1月20日发布公告称，2015年将积极对接“一带一路”等国家战略实施，不断拓展跨境人民币业务发展空间，深化货币合作，积极有序推进人民币国际化。这是央行首次正式明确“人民币国际化”的提法。 　　 2013年8月设立的上海自贸区能够将离岸和在岸市场紧密的联系起来，在小范围内先行先试并逐步传导扩大，为人民币国际化注入新的动力。上海自贸区的改革也呈现出前所未有的开放性：以金融改革作为突破口，在区域内实现金融市场利率市场化;推动服务业发展，在税收方面有所创新;修改法律让行试点改革;政府行政管理职能的转变。这些开放性的改革将对人民币国际化具有推动作用。 　　 一、人民币国际化的现状 　　 2008年全球性金融危机引起美元大幅度贬值，导致美元的霸权地位开始动摇。全球性金融危机表明，以美元为中心的国际货币体系存在着其固有的缺陷，各国必须重新构建国际货币体系以降低全球性金融危机的影响。而在应对全球性金融危机时，中国以大国的姿态保持人民币币值稳定，在国际上赢得了良好的信誉和地位;同时，伴随着人民币升值引起的人民币国际需求的增加，为人民币国际化奠定了国内和国际基础。当前，人民币贸易结算总量快速增长、人民币外汇市场日益活跃、人民币股票债券市场规模持续扩大、货币互换协议规模的扩大、人民币的国际认可度进一步提高、国际储备货币职能行使范围逐步扩大等现象都说明人民币正在稳步快速启动国际化。 　　 从图1知，2012年以来跨境贸易人民币结算一直在保持高速增长，其中跨境贸易人民币结算在货物贸易中的使用比服务贸易多，但是近年来服务贸易中使用的跨境贸易人民币结算也在逐渐增多。2014年，人民币跨境收支9.95万亿元，约占全部跨境收支的比重1/4。人民币跨境金融交易渠道逐步拓展，年末RQFII试点已拓展到10个境外国家和地区，可投资额度达8 700亿元。同时，跨境人民币创新业务也得到了迅速发展。截至2014年4月底，上海自贸区共发生跨境人民币境外借款26笔，总量达到45亿元;有跨境双向人民币资金池试点企业12家，收支金额46亿元;跨境人民币结算额462亿元，同比增长90%。 　　图1 跨境贸易人民币业务结算金额（亿元） 　　 数据来源：Wind资讯 　　 2013年，我国取代美国成为世界货物贸易第一大国，人民币作为交易货币的排名和作为支付货币的排名之间差距也在逐步缩小。据环球银行金融电信协会（SWIFT）报告知，截至2014 年10 月，在161个与中国及香港地区往来付款的国家中已有50个国家采用人民币作为支付货币，此项被称为“跨越人民币之河”的10%门坎可谓是一个里程碑。人民币保持了其作为全球第七大支付货币的地位，前六位分别为美元、欧元、英镑、日元、澳元及加拿大元。而人民币在2014年年底成为全球第五大支付货币，超过加拿大元和澳大利亚元。截至目前，人民币已经可以与美元、澳元、新西兰元、日元、俄罗斯卢布、英镑、欧元和马来西亚吉特、新加坡元等货币直接交易。 　　 二、上海自贸区对人民币国际化的推动作用 　　 在2009年国务院特批在上海市建立国际金融中心和航运中心后，上海金融中心、航运中心的国际地位持续增强。到2012年，上海市的GDP总量已经超过首尔、香港、新加坡等亚洲大都市，按可比价格计算排名居世界第11位。不仅如此，上海市凭借着独特的区位、资源整合优势，拥有超大规模的综合交通运输网络，其辐射引领作用无可替代。同时，贸易双方以人民币计价和结算、人民币离岸和吸引离岸人民币回流、资本项目开放、放开外汇和金融管制等，将为上海自贸试验区释放出一系列改革红利。 　　 上海自贸区是根据本国（地区）法律法规在本国（地区）境内设立的区域性经济特区。上海自由贸易试验区成立以来，“一行三会”共推出51条创新举措，在自由贸易账户体系、投融资汇兑便利、人民币跨境使用、利率市场化、外汇管理改革5个方面形成了“一线放开、二线严格管理的宏观审慎”的金融制度框架和监管模式。然而，人民币作为交易货币的排名和作为支付货币的排名之间相当大的落差，说明人民币国际化的进程尚路途遥远，且人民币与同期美元、欧元、英镑、日元相比，仍有很大的差距。如果说过去的4年人民币国际化的主要推动力量