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亚洲基础设施投资银行贷款全过程风险管理体系的构建① 　　摘 要：亚投行的贷款领域锁定于基础设施，每笔业务都有具体的承载项目，存在单笔业务贷款额度大、贷款项目数目少、贷款回收期限长、风险大等特点。因此，亚投行建立项目导向型风险管理办法具有可行性和必要性。借鉴国开行贷款风险管理办法，构建亚投行项目导向型全过程风险管理体系，以及与之配套的风险管理指标体系。 　　关键词：亚洲基础设施投资银行；国家开发银行；全过程风险管理 　　中图分类号：F114.46 文献标识码：A 文章编号：1003-3890（2016）03-0013-06 　　一、亚投行成立的意义及国开行经验的可借鉴性 　　2013年10月2日，对印尼进行国事访问的国家主席习近平提出了中国发起并邀约其他国家共同参与、筹资成立“亚洲基础设施投资开发银行”的建议。习近平指出，成立的亚洲基础设施投资开发银行“愿意向包括东盟在内的本地区发展中国家基础设施建设提供资金支持，以促进本地区互联互通建设和经济一体化进程”，亚洲基础设施投资银行（以下简称“亚投行”）成立的大幕开始拉起。截至2015年4月15日，确定的创始成员国有57个，预计年中签订银行章程、有望年底正式成立。 　　（一）亚洲基础设施投资银行成立的意义 　　亚投行自发起之日起就受到发达国家的打压，美国游说欧盟成员国不加入亚投行。亚洲开发银行（以下简称“亚行”）总裁中尾武彦表示不欢迎成立一家目的基本相同、由中国牵头成立的另一家区域性银行。成立亚投行这一举措被发达国家抵制的一个重要原因是，亚投行的职能被认为与亚开行重复。从功能的角度来讲，其与亚行、世行并无较大差异，都是为了促进欠发达地区发展；从目标来讲，亚投行锁定的基础设施这一领域被包含于亚行的目标范围之内，差别点只是更专注于基础设施领域。有学者也质疑，这一差别并不是另起炉灶成立一个银行的充分理由。基础设施领域的投资存在贷款额度大、本息回收期长、收益低且不稳定、风险比较大等特点，私人投资不愿意涉足，发展初期基建资金缺乏是大多数国家的发展规律。从世界银行2012年的贷款领域来看，世行总投入到基建领域的贷款为132亿美元，占总贷款支出的38%[1]。2009年亚行的Infrastructure for a Seamless Asia预测结果显示，在2010―2020的十年，亚洲每年需要8 000亿基础设施投资才能支持其发展，普华永道预计未来十年亚太地区基础设施投资将实现年均7%～8%的增长速度。而亚行每年为亚洲基础设施建设提供的贷款仅为100亿元，相当于总需求的1/80，远不能满足亚洲基础设施建设的需要。亚投行将支持亚洲发展中国家基础设施建设作为建行目标，将转变亚洲的高储蓄为高投资作为建行任务之一，提高亚洲资本利用效率，促进亚洲地区的长远发展，亚投行的成立对亚洲地区的基础设施建设和经济的长期可持续发展具有重要意义。 　　除去金融性、区域性特征之外，亚投行与亚行、世行的重要区别体现在专门性和开发性上。专门性主要体现在专门为基础设施领域提供信贷支持和融资便利，而世行、亚行的业务范围除了涉及基础设施之外，还涉及农业、工业、环保、扶贫等多个领域[2]，而且基础设施投资在世行、亚行的总贷款额度中无论是绝对数量还是相对数量都较低。开发性主要体现在以促进亚洲各国经济发展的基本条件――基础设施的改善，为其经济的持续和长期发展创造条件。 　　对中国来说，基础设施投资虽然仍然存在资金来源单一、资金缺口大等问题。亚投行首先能够改善中国的基础设施投资资金问题，但是对中国来说更重要的意义应该是在于中国全球化经济战略的实现。首先，亚洲地区亚洲发展中国家占比较大，普遍存在基础设施不足的问题。若该市场打开，蕴含巨大的潜在市场需求，对于消化中国过剩产能具有重要意义。其次，中国借助基础设施投资进入亚洲国家，打开市场大门，为后续的产品和资本进入创造条件。以资本带动生产、以生产获取市场、以市场形成影响，最终扩大中国的影响力。再者，也是中国争取世界话语权的重要步骤，中国主导亚投行而舍弃已有而且运作良好的亚行，原因在于亚行自成立起一直被美日控制，如亚行行长一职一直被日本人占据，而美日是中国威胁论的始作俑者。亚投行的成立是中国大国地位的确立，是中国摆脱牵制，实现国际化战略的重要一环。最后，亚投行的成立也是中国消化高额外汇储备的手段。 　　对亚投行其他成员国来说，一方面，亚投行能够解决经济发展的瓶颈制约――基础设施建设与经济发展不匹配的问题。该领域因其自身特色―额度大、周期长、风险高等特点一直是私人资本没有意愿进入的领域。同时其在经济发展具有基础作用，基础设施发展落后一直是制约国家经济发展的瓶颈。另一方面，亚投行的介入能够给欠发达国家带来先进的技术，给本国经济发展注入动力。再者，亚投行能够促进亚洲区域经济一体化的