会计信息披露成本与效益分析.docVIP

会计信息披露的成本与效益分析 　　根据信息经济学理论，信息与其他任何物品一样，也存在着成本效益问题，企业在一定的信息披露规范框架下，应该或可以披露什么内容，以什么样的方式披露以及何时披露等，披露者都有很大的选择余地，企业如何做出选择，就需要在披露会计信息时进行成本效益分析。 　　 　　一、会计信息披露的成本 　　 　　会计信息的披露成本是指企业为进行会计信息披露而发生的一切耗费，以及由于某一披露行为可能为企业带来的利益流失。根据其是否在会计核算中反映可以把其分为显性成本和隐性成本。 　　1、显性成本。显性成本指企业在会计信息生产及披露中实际发生的可以计算的，并在会计核算中反映、记录的各种耗费。显性成本易于计算、控制和管理。只要打开每个公司的财务报表，各个成本展现于纸上，控制于日常成本运动和成本管理中。①处理和传播会计信息的成本。从原数据到会计报告的形成，其间要经过一系列的收集、汇总、确认、计量、记录和报告的过程，势必要花费一定的人力和物力。如收集和处理会计信息的会计人员的工资、必要的办公用品、设备、软件、账簿等。在这些成本中，要作为会计信息披露成本应剔除为满足企业内部需要而生成会计信息的成本。②审计成本。为了提高会计信息的可信度，会计报告往往要经过独立的注册会计师的审查，就其真实性和公允性提供合理保证后才能对外提供。因此，提供会计信息的成本还包括审计费用，聘请一家知名的会计公司进行审计，其费用是昂贵的。 　　2、隐性成本。隐性成本是指由于信息的披露面给企业带来不利的影响。这些成本隐蔽性大、难以避免、不易量化，隐性成本是一种隐藏于经济组织总成本之中、游离于财务审计监督之外的成本。是由于经济主体的行为而有意或者无意造成的具有一定隐蔽性的将来成本和转移成本，是成本的将来时态和转嫁的成本形态的总和。隐性成本是由于经济主体在追求收益过程中的不正确和不正当经济行为造成的成本失真。①竞争的劣势成本。因信息披露使竞争对手了解企业的商业秘密，从而采取不利于企业的行动，使企业在竞争中处与劣势。这种给企业带来利益的流失即为竞争的劣势成本。可能导致竞争劣势的信息主要有：有关企业技术和管理创新的信息，如更有效的生产工艺、营销方法等；有关战略、计划、策略的信息，如计划中的产品开发、新的市场目标等；有关企业经营的信息，如分部信息、产品成本信息、供应商等。这些信息能否导致企业的竞争劣势取决于信息的及时性、种类、详细程度和信息使用者。②行为管束成本。当特定揭示作出后，可能给企业管理当局带来一定的限制。这在有些管理者看来是一种相当重要的揭示成本。如企业公布预测盈利信息后，管理者为了达到目标，可能采取短期行为。相反，企业未能实现预测目标，势必造成投资者及其他使用者对企业的不信任，产生所谓的失信成本。正由于这类成本的存在，企业自愿披露信息时就显的特别谨慎。③诉讼成本。属于会计信息披露成本中的诉讼成本是指针对有效信息的错误进行指控而引起的诉讼费用。企业为应付这样的指控往往要花费巨大的诉讼费、立案费、律师费等。如我国在上市公司信息披露总则中规定，若年度实际经营结果与盈利预测存在重大差异，应对差异产生的原因进行较为详细地分析与说明，若实际经营业绩与盈利预测的差异达到百分之二十的，证监会将对此进行调查，上市公司将可能因此受到处罚指控，引起诉讼。④政治成本。在西方，如果一个企业在会计报表上显示出其利润水平高于其他企业，存在超额利润，政府常会采用一些行政手段将超额的部分平均化。这样企业会因会计信息的披露而承受“超额”的损失，这种损失可称为政治成本。政治成本的存在会使企业在披露会计信息时采取较为谨慎的态度，减少相关会计信息的披露。这些在我国企业中已得到较充分的体现。⑤增加筹资难度。如果企业披露的会计信息会影响到投资者和潜在投资者对企业的预期，丧失对企业的投资信心，那么就会对企业的资金筹集产生不利的影响，增加筹资难度。 　　 　　二、会计信息披露的效益 　　 　　会计信息披露的效益从会计信息使用者来看是通过会计信息披露而获得的利益流入，会计信息披露的受益主体很多，具体包括企业、所有者、债权人、国家等。但从成本费用配比原则看，会计信息披露成本的承担者是企业，在分析会计信息披露的效益时本文只考虑承担会计信息披露成本企业因信息披露而获得的收益。会计信息披露给企业带来的效益主要从以下方面考虑。 　　1、有助于降低企业的资本成本。资本成本由无风险报酬率、经济风险溢酬和信息风险溢酬三部分组成。在某一段时间里，经济风险溢酬和无风险报酬率是固定的，而信息风险溢酬则随着披露的程度而降低。投资者和债权人评价经济风险的主要途径是通过会计信息。当没有信息以评价经济风险时，投资者和债权人将会要求很高的资本价格（股息或利息）；当企业披露信息以帮助资本提供者理解和评价企业的经济风险时，