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保险业监管对公司经营绩效的影响研究 　　（西南财经大学，四川 成都 611130） 　　【摘 要】保险在国民经济和社会发展中的作用举足轻重，关系到整个社会的稳定，其健康长足发展离不开科学有效的外部监管。保险本身也是受到严格监管的行业，保险公司绩效会因为外部监管行为的发生而受到影响。本文介绍了保险监管的含义和体系，从不同角度考察了监管行为对公司绩效的影响，最后针对各方面的监管行为提出了保险公司改善经营并提升绩效的一些建议和思考。 　　【关键词】外部监管；保监会；中保协；经营绩效 　　一、前言 　　保险在国民经济发展中具有不可替代的重要地位，科学高效的监管体系对促进保险业发展，维护资金安全，提高市场效率，促进公平竞争都有重大意义。保险外部监管体系包括宏观方面的国家监管、行业自律以及社会监督。对于保险公司自身来说，良好稳健的绩效表现是日常经营所追求的目标，也是衡量公司实力的一种标准。探究保险监管体系各方面的行为对于保险公司绩效的影响，有助于保险公司优化决策，改善自身市场交易行为和服务质量，从而提升公司经营绩效。 　　二、保险业外部监管 　　（一）保险监管的含义 　　保险监管通常有广义和狭义之分。广义的保险监管是指在国家的范围内，从国家、保险行业、保险业自身等各个层次上对保险企业、保险经营活动及保险市场的监督与管理。狭义的保险监管是指政府对保险业的监督管理，是保险监管机构依法对保险人、保险市场进行监督管理，确保保险市场的规范运行和保险人的稳健经营，保护被保险人利益，促进保险业健康有序发展。 　　（二）保险监管体系 　　保险监管体系中首要的是宏观层面的国家监管。在我国行使保险监管职能的是1998年成立的中国保险监督管理委员会（以下简称保监会）。保监会的主要职能是制定相关政策法规和行业规范，维护保险市场秩序，保护消费者合法权益以及促进保险业健康发展等。 　　保险监管体系其次是行业自律组织的监管。保险行业自律组织是指在保险及其相关领域活动的非官方民间组织，不以盈利为目的，也不从事保险经营活动。在我国就是中国保险行业协会（以下简称中保协），其主要职责是维护保险业利益，协调关系、沟通信息以及行业自律等。 　　保险业监管体系中，来自社会方面的监督管理也发挥着越来越重要的作用。独立的社会信用评级机构对保险公司信用进行评定，在一定程度上表示了企业的信用程度。独立审计机构对保险公司的会计报表及相关资料进行独立审计并发表审计意见。而社会媒体直接影响着保险公司的企业形象和市场份额，广泛而潜在地引导着消费者的判断和选择。 　　三、外部监管对公司经营绩效影响分析 　　为了探讨保险监管行为对公司绩效的影响作用，应当选取在我国具有代表性的九家保险企业为例，着重从保监会监管、保险行业协会自律性监督以及社会媒体这三个方面进行论述。衡量保险公司经营绩效的指标有很多，国内研究文献主要采用的是反映企业盈利能力的资产收益率、净资产收益率或者是每股收益等财务指标。本文采用的是使用较为普遍的资产收益率（Return on Assets，ROA），是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。 　　资产收益率指标将资产负债表、损益表中的相关信息有机结合起来，是保险公司运用其全部资金获取利润能力的集中体现。为了以比较的方法得出ROA变动情况，本文收集选取了2013与2014年样本保险公司的资产总额、净利润，分别计算得出ROA数值，再进一步得出ROA波动量计算出绝对值，用以衡量三个方面的因素对其变动的影响情况。 　　（一）保监会监管对ROA的影响 　　保监会在2013年对于各个保险公司的违规经营处罚总数量在一定范围内波动，各公司ROA的变动量在0.2%到0.8%范围内波动，而且保监会违规处罚较多监管力度较大的保险公司ROA波动量也相对较大，监管力度较小的公司业绩变动也相对较小。 　　（二）中保协监管对ROA的影响 　　保险行业协会自律性惩罚数量根据中保协的网站公示得出，各公司ROA变动绝对值与前例保持一致。中保协的监管程度强弱与否和保监会监管一样，都会对保险公司的经营绩效产生对应的影响，中保协监管程度大的保险公司绩效变动也较大。 　　（三）社会媒体披露对ROA的影响 　　社会媒体披露数量依据百度新闻分别按年份与公司名查找统计得出，反映的是社会监督中的媒体在保险业外部监管中发挥的作用。2013年这些保险公司社会媒体披露数量在200至1000范围内变化，ROA变动绝对值与前例保持相同。社会监督披露数量较多的公司其ROA变动量也较大；ROA变动量较少的保险公司其披露数量也较少。总体来说各保险公司ROA变动情况与其分别的媒体披露数量也存在一定的关系。 　　四、实证理论分析的现实意义探究 　　（一）保监会监管行为对保险公司绩效影响 　　保监会在其网站