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利率市场化对我国城商行影响 　　【摘 要】 本文在阐述我国利率市场化改革现状的基础上，分析了利率市场化给我国银行业带来的机遇与挑战。指出，进行利率市场化改革，给我国传统城商行以利差为主要利润的模式带来了巨大的挑战，同时，这又促进了更多创新业务的推广，对城商行的发展壮大又是一次机遇。因此，把握住这次变革，适应金融市场激烈的竞争和日新月异的发展，是各城商行未来生死存亡的关键。 　　【关键词】 利率市场化；城商行；机遇；挑战 　　一、我国利率市场化改革现状 　　利率市场化是提高我国资本配置效率的一个重要组成部分，是深化金融体系的必经之路。中国的利率市场化进程开始于1986年，近年来，中国逐步加大了利率市场化的步伐，2012年6月7日，中国人民银行宣布降息，而基准利率由0.9倍扩大为0.8倍，并首次允许存款利率上浮，7月5日一个月后，人民银行贷款利率又扩大到基准利率的0.7倍，标志着利率市场化改革的加速前进。从2013年7月20日中国进一步推进利率市场化改革，金融机构贷款利率管制的全面开放。不仅取消了金融机构贷款利率的下限，而且取消了票据贴现利率管制。利率市场化的快速推进对整个银行业都会造成较大冲击，但对于定价能力和风险管理能力相对较弱的城商行来讲，如果应对不当将会面临被兼并甚至被淘汰的命运。利率市场化必将对我国城商行的发展产生深远影响。 　　二、利率市场化给我国银行业带来的机遇 　　1、有助于促进银行的业务创新 　　利率市场化，主要是短期内为银行存款获得上浮利率，扩大融资成本。为客户提供全面的金融服务。城商行的市场竞争力是保证其经营效益的基础，利率市场化对于促进我国城商行的市场竞争力提升有着重要意义。利率市场化加剧了银行之间的竞争，另外利率市场化对于促进金融创新也有着重要的作用，这种创新包括金融工具、金融服务和金融产品的创新。在城商行利率管制的阶段，各个银行相互间的竞争是由利率水平来决定。在利率市场化背景下，城商行要能够在新的经营环境下，制定出更有针对性的产品类型和金融业务，从而提升城商行的市场竞争力。 　　2、有助于银行的结构调整，更加专业化 　　在利率管制的前提下，城商行最主要的负债业务是存款，其经营利润主要来源于利息收入，业务发展对大中型公司客户有依赖性，导致城商行客户结构严重同质化。利率市场化后，各城商行势必利用利率的差异来吸收公众存款，所以，在资产运作中必须要充分考虑资金成本管理效率、贷款目标收益率、盈利能力、贷款企业发展前景等各方面的因素，以确定不同的利率水平，在吸引优质客户的同时对高风险的客户以更高层次的利率水平作为风险补偿，促进客户结构的优化。 　　3、有助于促进城商行公平竞争 　　在利率管制下，由人民银行统一制定存贷款的利率，存贷款利差一直保持较高的水平，导致城商行长期以来依赖利息收入以维持高利润，以传统的存贷款业务为核心。利率市场化后，城商行的竞争由原资产规模竞争等非价格竞争转为价格竞争，通过研发新的资产负债管理系统等提高经营效率，我国城商行的竞争会发生很大变化。利率市场化会促使城商行通过完善公司治理机制、改进绩效考核等措施，进一步提升管理水平；利率市场化将促进银行之间的公平竞争，为我国银行业建立一个优胜劣汰机制，加快城商行及早实现管理转型、业务转型，使之在未来的竞争中保持优势。 　　4、有助于城商行对不良贷款的控制，降低银行的经营风险 　　我国城商行银行不良债权率偏高是不争的事实。国家财政已拨款450亿美元用于国有商行的股份制改革。所以，控制不良资产是我国城商行商业化改革的难题之一，而控制不良债权的增加量又是解决这一难题的根本。利率市场化背景下，城商行实行自主定价，要面对“自主经营、自负盈亏”的现实。这将有利于城商行摆脱政府的干预，以市场为主体，通过定价决策筛选项目，有效控制不良债权的增加。我国实施利率市场化改革的时机逐步成熟。随着利率市场化进程的逐步深入，各家城商行通过借助对金融市场发展趋势的预测，建立一个合理的负债组合，加强自身主动负债的比重、科学调控利率水平等途径，获得更大的利润。同时，可以借助利率杠杆的功能，以达到降低金融经营风险的目的。 　　5、有助于城商行改善经营管理 　　在多年的经济改革背景下，城商行还没有实现完全商业化运作。较低的存款利率造成“金融脱媒”，使得银行之间存款的非价格竞争成本提高。更有甚者，一些民间资金存入地下钱庄，游走于银行系统之外，直接影响金融系统稳定性。此外，统一的贷款利率政策难以避免贷款的低效使用。城商行无法通过利率差异区分贷款人的风险评级，使风险与收益不对等。利率市场化改革后，城商行对利率拥有自主定价决策权，使其成为真正“自主经营、自负盈亏”的市场经济主体。城商行可以通过差异化存款组合以及产品创新把游离的资金吸引回来，还可根据客户的风险等级实