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区域资本流动对广西经济增长实证研究 　　【摘要】本文利用我国广西省1995～2011年的经济数据研究广西省五个指标与广西省国内生产总值的关系，并对其进行平稳性检验和协整检验并通过其他基本检验来检验模型的合理性与结论的有效性，分析结果表明同样是资本流动变量，但是对GDP的影响具有差异性。 　　【关键词】平稳性检验 协整检验 差异性 　　一、引言 　　随着经济的发展，东西部经济差距逐渐加大，国家发展战略开始向西部转移，开始实行“西部大开发”战略，这个重大战略促使了西部经济的腾飞，还有伴随着“十二五规划”的实施，西部经济发展的势头突飞猛进。位于西南地区的广西有着优越的地理优势和经济优势，与此同时，也受到西部大开发战略和十二五规划政策的洗礼，从而加速了广西经济的发展，为广西提供了良好的环境。国内生产总值是衡量经济增长的一个指标，剖析广西经济发展现状，分析出广西资本流动的状况，从而使资源达到合理配置。 　　二、模型的建立、变量与数据的说明 　　（一）模型的建立 　　索洛经济增长模型是经济理论模型中的一个前沿方向，而且与其他的经济理论模型相比，索洛经济增长模型更能够解释这种变量关系，所以我们在下面首先对索洛经济模型进行讨论。索洛模型为双因素模型Y=F（K，L）=AKαLβ，索洛模型主要研究劳动和技术因素与产出关系，所以我们要修改模型使其描述资本流动变量与经济增长的关系。假设劳动力的投入量是固定的，以GDP代表模型中的Y，以模型中的广西省全社会固定投资总额、财政转移支付款、金融机构存款、金融机构贷款、外商直接投资总额五个变量代表模型中的K，现在我们对原模型两边取对数化成线性函数的形式，最后我们得到的函数方程是： 　　LN（GDP）=LNA+αLN（K）+μ（残差项） 　　为了探讨这五个变量对GDP的影响程度，我们需要建立一个关于资本流动变量与广西生产总值的回归模型，进而来分析GDP与广西各个资本流动变量的关系。 　　（二）模型的变量 　　本文采用的模型变量为广西省全社会固定投资总额（FA）、财政转移支付款（FTP）、金融机构存款（BD）、金融机构贷款（BL）、外商直接投资总额（FDI），用这些经济变量去衡量广西省的国内生产总值（GDP），最终构建的模型如下： 　　LN（yt）=β0+β1LN（xt）+μ1（n=1，2，3……N） 　　其中N代表样本数量，x是解释变量，y是被解释变量，表示被解释变量y的弹性系数，它代表随着解释变量x的变化，被解释变量y的变化程度，其中的μ是误差项，它代表除x以外其他的变量对被解释变量y的影响程度。在本文中，LN（y）代表LN（GDP），其中LN（x）分别代表LNFA、LNFTP、LNBD、LNBL和LNFDI。 　　（三）模型的数据 　　在我国改革开放之后，省域之间的资本流动有明显变动趋势。1994年税制改革后的统计方法在标准上有很大出入，所以我们在统计数据的时候要注意这个时间段。因此本文选择了广西省的1995～2011的经济年度数据。此外，本文计量分析所使用的数据是根据历年的《广西统计年鉴》和《国泰安数据库》整理得来。 　　三、模型实证检验过程与结束 　　（一）时间序列的单位根检验 　　到现在为止，非平稳数据有很多种，譬如经济与金融等相关的数据等。本文研究的是经济数据，所以要避免出伪回归现象我们需要用时间序列来进行平稳性检验，这里用ADF检验对时间序列进行稳定性检验。对于该检验的全部过程，以LNGDP序列为例子给予说明，其他数列的检验结果将由Stata直接给出。 　　其中，从图4.1可以看出广西在1995～2011年的数据的LNGDP序列具有明显的线性的特征，所以在ADF检验的时候要选取常数项和时间趋势项。其检验结果如下： 　　在进行ADF检验时，序列接受原假设的概率是99.91%，表明该序列具有单位根，因此，LNGDP的序列并不是平稳的。于是再对LNGDP序列的一阶差分进行ADF检验，结果显示一阶差分序列还是以15.75%的概率接受原假设，还是说明一阶差分序列存在单位根。所以我们要再接着对LNGDP序列进行二阶差分序列进行ADF检验，结过显示该序列的二阶差分序列不再具有单位根。LNGDP序列为二阶的单整序列，简单记为LNGDP～I（2），如4.2表所示，从其他时间序列的检验结果可看出，LNFA、LNFTP、LNBD、LNBL、LNFDI分别以0.00%、0.35%、1.08%、0.00%、0.00%的较小概率接受序列具有单位根的假设，也就是说上述五个时间序列的二阶差分序列均为平稳序列，即LNFA～I（2）、LNFTP～I（2）、LNBD～I（2）、LNBL～I（2）和LNFDI～I（2）。 　　（二）协整关系检验 　　我们在对广西省的各个经济变量的时间序列进行