吉林市城市建设控股集团有限公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告（大公国际）.pdfVIP

吉林城建2018 年度跟踪评级报告 基本经营 （一）主体概况与公司治理 公司是吉林市为实施城市基础设施开发建设的重要主体，于 1998 年 5 月成立，前身为吉林市城市基础设施开发建设有限公司，初始注 册资本为 200 万元。 2018年3月末， 公司注册资本 2017年12月29 日， 8.45亿元，吉林 吉林市政府将其 市国有资产监督 2004年3月，公 持有的吉林城建 管理委员会持有 司变更为直属吉 100%股权转让至 吉林发展100%股 1998年5月成立， 林市人民政府的 吉林市国有资本 权，是吉林城建 吉林市房屋拆迁 法人实体。 发展控股有限公 的实际控制人。 安置公司和吉林 司。 市建业房地产集 团有限公司共同 出资200万元。 图1 公司历史沿革 数据来源：根据公司提供资料整理 公司设立了包括董事会、监事会和经理层在内的法人治理结构， 其中董事会是公司的决策机构，但公司的合并、分立、解散、增减资 本和发行公司债券必须由吉林市政府决定；监事会是公司的监督机构， 对公司的生产经营活动实施监督管理；经理层行使董事会授予的职权。 公司下设多个职能部门，分工明确，能够满足公司日常管理需求。目 前，公司本部的经理层下设纪检委、党委办公室、公会、团委、资产 运营部、审计部、工程管理部、战略发展部等 13 个部室，各部门具 有及较为完善的管理及内控制度。公司具有较为清晰的产权关系、完 善的治理机制和内部管理制度，并且在吉林市城市建设领域具有重要 地位，将继续得到吉林市政府的支持。 （二）盈利模式 公司是吉林市重要的基础设施建设投融资主体及国有资产运营 管理主体，主要业务板块包括基础设施和保障房建设、市政设施维护 工作、化纤制品及化工原料销售等业务。基础设施代建采取委托代建 并回购的模式，公司负责项目的建设，待项目完工后，按照协议进行 7 吉林城建2018 年度跟踪评级报告 回购，公益性较强，收益能力相对较弱。市政设施维护主要是吉林市 内国有公路、桥梁的养护，依据合同公司获取相应的管理费用；化纤 制品及化工原料销售主要是腈纶制品、粘胶长丝制品和其他制品的销 售，采取以销定产或询价模式进行销售，以内销为主，主要销往江苏、 广东等地。 （三）股权链 截至 2018 年 3 月末，公司注册资本为 8.45 亿元，股东为吉林市 国有资本发展控股有限公司（以下简称“吉林发展” ），持股 100.00%， 实际控制人是吉林市国有资产监督管理委员会 （以下简称“吉林市国 资委” ）。 截至 2017 年末，公司纳入合并报表范围的一级子公司共 30 家， 其中 19 家全资子公司，11 家控股子公司。根据审计报告披露，截至 2017 年末，公司的控股企业主要为吉林化纤集团有限责任公司（以下 简称“吉林化纤集团” ）（持股98.00% ），吉林市城投华峰能源产业投 资有限公司 （持股80.00% ），安稷融资租赁（上海）有限公司 （持股 75.00% ）及吉林市城开担保有限公司 （持股99.01% ）等。 （四）信用链 截至 2017 年末，公司的总有息债务为 346.82 亿元，占总负债的 60.10%；截至 2