唐山港集团股份有限公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告（大公国际）.pdfVIP

唐山港股份2018 年度跟踪评级报告 基本经营 （一）主体概况与公司治理 唐山港股份原名京唐港股份有限公司，其前身为京唐港务局。 2002 年 12 月 17 日经河北省人民政府股份制领导小组办公室冀股办 【2002】96 号文件批准，由唐山港口实业集团有限公司（以下简称 “唐港实业”）、北京京泰投资管理中心、河北利丰燕山投资管理中 心、国富投资公司、河北省建设投资公司、唐山市建设投资公司、国 投交通公司七位股东共同出资设立，初始注册资本 6 亿元人民币。经 中国证券监督管理委员会核准，公司于 2010 年 7 月 5 日在上海证券 交易所上市交易 （证券代码:601000.SH ）。 公司于 2015 年 5 月向 8 名特定对象非公开发行 A 股公司发行普 通股 21,808.70 万股。2016 年 4 月，公司股东大会审议通过资本公 积金转增股本预案，以2015年末公司总股本 224,843.85 万股为基数， 每 10 股转增 8 股，共转增 179,875.10 万股，转增后公司总股本为 404,718.92 万股。2016 年 10 月，中国证监会核准公司向唐港实业发 行 27,083.28 万股股份购买相关资产，核准公司非公开发行不超过 25,125.63 万股新股募集本次发行股份购买资产的配套资金。2016 年 12 月，公司向唐港实业发行股份数量为 27,083.28 万股，以购买唐 港实业部分股权性资产及全部非股权性资产，股份发行后，公司增加 股本 27,083.28 万元，增加资本公积 92,624.81 万元。同时,公司通 过向社会非公开发行人民币普通股（A 股）24,038.46 万股，净募集 资金人民币 96,706.89 万元，其中增加股本 24,038.46 万元，增加资 本公积 72,668.43 万元。截至 2017 年末，公司股本总额为 455,840.66 万股，其中流通股 425,626.95 万股，限售股 30,213.71 万股。 公司设立了股东大会、董事会以及监事会，建立健全了公司的法 人治理结构，并实行规范运作。公司积极拓展港区发展空间，推进深 水化、专业化泊位建设，加快港区功能结构调整，完善港口功能，形 成以煤炭、矿石、钢铁三大货种为基础，液化、粮食、木材、滚装汽 车等新货种重点突出的综合性货源结构。公司收入水平及资产盈利能 力较为稳定，制定了独立的财务管理制度。公司对其投融资业务的风 7 唐山港股份2018 年度跟踪评级报告 险制定了风险控制内部管理制度，制度对公司融资程序、现金流管理、 资金调度使用等方面进行了较为严格的规定。 （二）盈利模式 公司是唐山港京唐港区最重要的运营主体，经营范围主要为码头 和其他港口设施经营，具体包括装卸堆存、运输物流、保税仓储、港 口综合服务等。截至 2017 年末，唐山港京唐港区共有生产性泊位 46 个，公司及控股子公司拥有已建成 1.5 ～25 万吨级泊位 39 个，包括 通用泊位和专业化泊位。2017 年，唐山港全港完成货物吞吐量 5.73 亿吨，同比增长 10.12%，其中京唐港区完成 2.90 亿吨，同比增长 7.19%；公司完成货物吞吐量 2.19 亿吨，同比增长 6.75%，占唐山港 全港货物吞吐量的 38.22%，占京唐港区货物吞吐量的 75.52%。 从业务类型来看，公司主营业务可划分为装卸堆存、商品销售、 港务管理、船舶运输及其他业务。公司主营业务较为突出，其中装卸 堆存业务是公司主营业务收入和利润的主要来源， 2017 年及 2018 年 1 ～3 月，装卸堆存业务收入在公司营业收入中的占比分别为 54.19%和 54.65%。预计未来，随着港口行业的进一步发展，公司核 心竞争力将逐步增强。 （三）股权链 公司成立以来经过多次股权变动，截至 2017 年末，公司注册资 本 45.58 亿元，第一大股东为唐港实业，持股比例为 44.55%，实际 控制人为唐山市国资委 （前十名股东持股情况详见附件 2 ）。根据公 司公告，公司于 2018 年 5 月 18 日实施完成 2017 年度利润分配及送 股方案，公司总股本增加至 5,