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基于产业融合角度对互联网金融分析 　　摘 要：本文通过研究认为，互联网金融在一定程度上提高了资金融通的效率，而且通过“交易货币资本化”，扩大了货币资本的源泉，使资本高增殖大众化成为可能。另外，互联网金融也在逐步改变着产业的内部结构，实现着产业资本与金融资本的逐步融合。 　　关键词：互联网金融；风险；信用 　　中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1674-2265（2015）01-0050-04 　　互联网金融作为一种新的投融资模式在中国快速发展壮大，各种不同形式的互联网金融网站和公司不断涌现。作为一种不同于传统金融的新兴事物，互联网金融对于现实资本积累到底意味着什么，其本质特点是什么，其存在的潜在的不同于传统金融形式的风险在哪里，如何对之进行防患未然的监管，如何使之有效地为我国实体经济的发展服务，这些问题已经成为亟待深入研究的课题。本文尝试从马克思主义政治经济学视角对这一新兴事物进行分析，对以上问题进行回答。 　　一、互联网金融的不同类型 　　互联网金融按照现有的发展趋势可以分为五类：一是传统金融业务的互联网化，如有学者所称的互联网金融门户模式，以及各大银行、基金、券商的互联网销售。二是网络信贷，如各种P2P网贷公司等。三是众筹形式的融资模式。四是在互联网基础上形成的跨国界的虚拟货币。互联网与资本一样具有无国界的特点，但是它比资本还多了一个特点，即其载质的无差别性。以互联网为载体形成的虚拟货币成为互联网金融又一形式。五是电子商务企业与金融融合形成的互联网金融，如基于互联网电商平台的供应链金融。这五种类型的互联网金融形式，在法律和政策的范围内还可能有不同程度的组合。 　　对于第一种类型来说，传统金融业务的互联网化是传统银行和其他金融机构等将其业务以互联网为手段实现，如商业银行的电子化和基金、证券公司的互联网销售等。 　　对于第二种和第三种类型来说，它们是在传统金融系统之外衍生出来的，目的在于改进传统金融服务模式，从而改进利益分配模式，如以P2P和众筹等形式新成立的互联网企业。这两种模式具有与传统金融操作相似度高和准入门槛低的特点，新加入互联网金融大军的企业更多是将目光放在了P2P 网络信贷平台和众筹平台的组建上，这两种模式都是传统金融在互联网基础上的延伸，优化了传统直接融资和间接融资渠道，属于提高信息匹配度的类型。这些企业将原来属于银行和私募的信息找寻和匹配业务，从现实中搬到互联网上，将原来属于银行和私募成本一部分的信贷匹配成本，转嫁到客户自身。实际上进行的仍然是金融中介的工作，只不过是简化了流程，将信息处理的工作交给了客户本人，这种类型的互联网金融企业，将银行和私募承担的风险，开始分散给个人。 　　对于第四种类型来说，虚拟互联网货币一旦具备了与现实货币的双向可兑换性，发行此类货币的企业也就一定程度上具备了央行的功能。现实中出现的比特币即具备与现实货币的双向可兑换性，从而区别于普通互联网企业所发行的游戏币，使比特币发展成为一种跨国货币，由于各国以央行为首的银行系统的监管，以及此类货币存在的技术因素造成的风险，目前还很难在经济系统中造成一定的冲击。 　　第五种类型的互联网金融企业，是产业资本与金融资本相融合，以互联网为基础发展起来的。这种类型的互联网金融企业我们称之为融合型互联网金融企业，如京东金融和阿里支付宝，还有个别独立的服务于商品支付的第三方支付机构。在中国，这种类型的互联网金融企业突出地表现在三大互联网公司的产业布局上。例如，2014 年腾讯以旗下的微信为主要平台，将京东、易迅、QQ网购、大众点评、嘀嘀打车、高朋网等众多项目整合，同时通过微购物、微生活、微商户等概念，与王府井百货、商品百货、海底捞、绫致服装等众多传统餐饮、服装、百货企业达成合作，通过微信支付实现了产业资本与金融资本的内部融合。阿里集团在投资新浪微博、高德地图、快的打车、美团、丁丁网等多个公司后，也通过支付宝支付，在餐饮行业整合高德地图资源推出“淘点点”服务平台，在服装领域打造“微淘”，国内首推的“余额宝”，耗资10余亿元补贴快的打车，也实现了产业资本与金融资本的融合。百度则以百度地图为依托，在地图上开放餐饮、酒店等商家，将其作为生活服务的入口，并通过收购糯米网，形成地图+团购的模式。同时开发百度钱包等支付工具，并将91 无线、PPS、齐家网、安居客、去哪儿网纳入体系内部。融合是双向的，不仅有互联网企业向金融领域的扩张，还有银行业向商业领域的扩张，工商银行、交通银行、建设银行和招商银行等也都已经在互联网领域布局了自己的电商平台。 　　二、互联网金融的实质及影响 　　首先，传统金融部门借助互联网形式形成的金融互联网化，在一定程度上提高了资金融通的效率，表现在：（1）提高了资金配置的效率，金融部门的主要作用即为实体经济融通资