企业融资案例—深三程发行可转换债券融资的案例分析.ppt

Logo Company Logo 企业融资案例—深三程发行可转换债券融资的案例分析 * 三程发行可转换债券前的概况 目录 可转换债券的发行情况 三程发行可转换债券后的情况分析 案例启示 a b c d e 总结 * 发行前概况 三程是以房地产为核心业务，公司选择武汉、上海、北京、东北、重庆等经济发达、人口众多的大城市进行住宅开发。 三程上市以来，净资产收益率一直保持在10％以上，三程良好的业绩、企业活力以及盈利增长潜力都受到市场高度广泛认可。 虽然发展势头一直很好，但是2002年中期现金流已经出现负值，达到－6.95亿元。 为了弥补资金缺口，三程董事会于2002年7月通过决议发行可转换债券。 * 发行可转换债券前的股本结构 本次可转换债券发行前，截至2002年9月31日，公司总股本为630971941股，其中非流通股110504928股，占总股本的17.51％，流通股520467013股，占总股本的82.49％。 本次发行前公司的股本结构如下表。 股份类别 股份数量 股份比例（％） 尚未流通股份 110504928 17.51 已流通股份 520467013 82.49 股份总数 630971941 100.00 * 可转换债券的发行 本次三程可转债公开发行申购情况如下表 本次三程可转换债券发行采取网上定价的方式，发行总额为15亿元，