中资寿险公司财务风险管理分析——以a人寿保险公司为例-analysis on financial risk management of chinese life insurance companies —— taking a life insurance company as an example.docxVIP

第一章 第一章 绪 论 中资寿险公司财务风险管理研究——以 A 人寿保险公司为例 中资寿险公司财务风险管理研究——以 中资寿险公司财务风险管理研究——以 A 人寿保险公司为例 第一章 绪 论 PAGE PAGE 10 PAGE PAGE 13 保险行业经历了多年的高成长，但是我国保险资产占金融资产的比重仍然较低， 仅占 4%左右。在欧美国家，保险总资产占金融总资产的比重一般在 20%左右，我国 保险业还有巨大的发展潜力。 然而，我国的保险业发展历史短，风险意识淡薄，各保险公司仍以追求业务规模 的短期利益为主要目标。目前保险公司普遍存在着保费过高、偿付能力不足、保险基 金运作效率低、经营费用居高不下、监管力度不够的缺点。特别是加入 WTO 之后， 金融行业首先开放的是保险业，大量外资保险公司进入中国市场，外资保险公司较中 资保险公司而言，资金雄厚，风险管理技术水平高，经营经验丰富，这些必将对中资 保险公司的发展带来巨大的压力。 （二）研究的目的和意义 现代社会里，保险已经深深融入到社会各个层面里去了，保险的地位越来越重要。 小到个人的生老病死，企业的稳健经营，大到国家的社会稳定，经济发展，都离不开 保险。然而，保险公司作为一个经济实体，同样遭受风险的“袭击”。从一般概念看， 保险公司就是经营风险，提供经济保障的企业。“经营风险”，实质上是指保险公司作 为中间者，通过对特定风险的识别和分类，将特定风险在众多被保险人之间进行分散。 “提供经济保障”，则是指保险公司向被保险人收取保险费，接受众多被保险人转移 的风险，同时向被保险人提供数倍于保费的保险金额保障。因此，保险经营无疑具有 很大的风险性。 如果保险公司自身的财务风险管理不好，不断累积，最终不仅会影响保险公司的 生存与发展，而且会影响到千家万户，影响到社会安定团结。2008 年全球金融海啸， 美国友邦保险陷入困境，中国平安在投资富通时产生巨额亏损，保险公司尤其是寿险 公司的稳健经营发人深思。一份资料显示，1987 年到 2006 年的 20 年时间里，美国 保险公司排名剧烈变化，排名前 20 位的公司中只有一半留存下来。次贷危机以后， 很多欧美保险公司出现问题，中国保险企业能否独善其身？而目前中国保险业正面临 对外开放，加快发展的重要时期，保险市场瞬息万变，竞争激烈，风险因素无时不左 右着保险企业的决策。 财务风险管理是企业管理的最重要内容之一，当代西方财务理论都把财务风险管 理放在极其重要的位置，笔者以为在这种大背景下讨论中资寿险公司财务风险管理是 与时俱进的。加强中资寿险公司财务风险管理至少可以得到如下三个优势。 1、有利于提高经济效益，增强活力 风险和收益并存，公司作为市场的主体，要参与市场竞争，必然要面对风险，因 此，如何化解公司的财务风险就显得尤为重要。对化解公司企业财务风险进行系统深 入的理论研究，对加强中资寿险公司财务风险控制，保持公司健康、稳定、快速的发 展，具有极为重要的现实意义。 2、有利于建立健全内部控制制度 中资寿险公司财务风险是复杂的和多样的，要想对财务风险进行有效的防范，首 先必须找到风险点，然后进行分析、评估、控制，因此，加强财务风险管理，对建立 健全保险企业内部控制经济责任制具有重要意义。 3、有利于提高现代企业的管理水平 为防范财务风险，中资寿险公司需要理顺各种财务关系，让各部门在财务风险管 理中权责分明，各司其责。在防范财务风险的执行过程中，不仅要采用计算机等现代 化的管理手段，也需要科学管理，统筹安排、协调指挥、加强沟通，提高管理效率， 保证财务风险管理目标的顺利完成。因此，加强财务风险管理对于提高中资寿险公司 的现代化管理具有重要意义。 通过本文研究，其目的在于进一步强化中资寿险公司财务风险管理，进而推动我 国保险业的又好又快发展，同时也为其他相关企业的风险管理提供借鉴。 二、文献综述 （一）国外相关研究回顾 对于保险公司面临的风险没有唯一的、被广泛接受的分类系统，保险监管机构已 发展了许多种分类方法。美国的保险监理官协会将寿险经营的风险归为以下几类： C-0(asset risk affiliate)，关联企业资产风险，即反映对关联企业投资无法收回的风险， 对寿险公司而言还包括进行表外业务、金融衍生交易和对关联企业及其负债进行担保 造成的风险；C-l(asset risk)，资产风险，指公司的资产市场价值波动和不良资产导致 的风险；C-2(insurance risk)，承保风险，指关于死亡率、发病率、续保率、费用率等 所有假设与实际经历不一致从而所收保费不足以偿付今后的损失的风险；C-3(Interest rate risk)，利率风险，由于利率变动引起的资产和负债不匹配的风险；C-4(health prov