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我国银行业汇兑损益汇率选择研究 　　摘要：外币业务的增长与汇率改革的深入导致银行业汇兑损益愈加受到外币折算的影响。文章以2014年～2015上半年为例探讨了我国银行业汇兑损益的汇率选择，发现汇率选择风险与外汇敞口占净资产比例相关。建议依靠公允价值计量属性、贯彻会计信息质量规范、强化会计相关性意识、细化外币折算准则要求以解决汇率选择问题。 　　关键词：汇率选择；汇兑损益；银行业；外币折算 　　银行业经营范围包括吸收外币存款、发放外币贷款、办理国外结算、买卖外汇或外币证券等，不同于一般企业；银行业汇兑损益科目不似一般企业在财务费用中核算，而是营业收入的一大类型。银行业汇兑损益因其经营范围与行业特征深受外币折算的影响，外币折算的适用汇率由管理层主观选择，是我国银行业财务报表编制中的重大问题之一。 　　外币折算汇率选择范围包括中间汇率和市场汇率；会计计量属性可以适用历史汇率（历史成本属性）、市场汇率（重置成本、公允价值属性）（单梅，2013）。《企业会计准则第19号――外币折算》要求运用即期汇率列示资产负债表货币性项目，运用历史汇率列示非货币性项目；运用即期汇率折算外币报表资产、负债项目，运用历史汇率折算所有者权益、收入、费用项目。该准则应用指南指出：“即期汇率通常是指中国人民银行公布的当日人民币外汇牌价的中间价。”《金融企业会计制度》要求运用期末汇率列示资产负债表中资产、负债及利润表项目，运用历史汇率列示权益项目。银监会《非现场监管报表使用手册》要求运用期末当天美元、欧元、日元、港元的国家外汇管理局汇率，其他货币的国家外汇管理局汇率与当天上午9时国际外汇市场其他货币对美元汇率套算而得的汇率折算资产、负债及利润表项目，运用历史汇率折算权益项目。上述我国规范性文件均倚重国家外汇管理局发布的中间汇率，但是中间汇率本身的适用性受到质疑（Salter， Roberts， Kantor， 1996；黄志钦，2007；Krishnamoorthy， Maroney， h?gartaigh， 2008；陈少勇，2011；Chakrabarty， Shaw， 2012）。我国汇率制度随着改革开放的深入不断发展，人行近10年以来对汇率政策实施大幅度改革，如表1所示。但如人行所述“2014年以来，我国货物贸易顺差持续处于高位，而美元对其它国际主要货币升值，二者对人民币汇率的影响不同，做市商预期明显分化，使得人民币汇率中间价与市场汇率出现了较长时间的偏离”，自2014年以来我国中间汇率对市场汇率偏离幅度较大、持续时间较长，如图1所示，导致银行业会计信息的可靠性、相关性、可比性受到更多的质疑（刘明坤，张红军，丁明星，2014；Lail，2014），而本研究试图厘清我国银行业汇兑损益的汇率选择问题。同时，目前质疑文献集中于定性分析，本研究尝试定量分析汇率选择问题以填补以往研究的不足。 　　一、实证评估 　　本研究以汇兑损益科目在市场汇率较中间汇率计量下的偏离程度为评估对象。本研究采用审计学“重要性”概念作为影响程度的评估标准：当运用中间汇率与市场汇率造成汇兑损益偏离程度超过重要性水平时，存在汇率运用导致报表使用者对汇兑损益的理解认识造成误导的可能性，此时汇率选择决定是重大的。银行业报表列示项目重要性水平的确定方式共三种，如表2所示（瞿朝辉，2011）。本研究界定市场汇率为期末最后交易日的收盘汇率（段作民，赵南，杨述航，2007）。自2015年8月11日人行完善人民币兑美元汇率报价，中间汇率已贬值趋向市场汇率；鉴于汇率变动趋势与财务报告期间，本研究以2014年～2015上半年为例探讨我国银行业汇兑损益的汇率选择。 　　（一）评估方法 　　汇兑损益由已实现与未实现汇兑损益构成。已实现汇兑损益已通过交易本身确定，不存在汇率选择的影响；未实现汇兑损益由于外汇敞口尚未消失，存在汇率选择的影响（李苑鸿，2006）。本研究以未实现汇兑损益为评估对象。评估范围是所有公布财务报表并披露外汇敞口的我国银行。评估方法为：假设财务报表采用中间汇率，根据财务报表附注“风险管理”中“市场风险”的“货币风险”披露，把外币敞口转换为市场汇率下金额，获取中间汇率与市场汇率下外币敞口金额之差（假设财务报表采用市场汇率并转换回中间汇率，所得数据数值相近、正负相反，不再赘述）。 　　（1） 　　（2） 　　（3） 　　式中，期末市场汇率较中间汇率变化引起的汇兑损益变动为（Variance），下标指归属年度；各币种外汇敞口人民币金额为（Exposure），下标指报表涉及的某外币种类；期末人民币兑某外币的中间汇率为（Parity end-rate）；期末人民币兑某外币的市场汇率为（Market end-rate）；当期市场汇率较中间汇率变化引起的汇兑损益差异为（Differen