承兑汇票在企业运用中利与弊.docVIP

承兑汇票在企业运用中利与弊 　　摘 要：承兑汇票作为一种即可融资又可结算的特殊票据，因其方便快捷的使用特点，在商业活动得到广泛运用。中小企业在享受其低成本融资，方便快捷结算的好处时，又面临着许多风险，本文就此进行剖析，并提出应对方法。 　　关键词：承兑汇票；运用；利弊；风险应对 　　商业汇票作为一种融资和结算手段，最早起源于19世纪的英国伦敦。按承兑人的不同，可分为商业承兑汇票和银行承兑汇票，简单讲商业承兑汇票是由出票人签发并承兑的票据，银行承兑汇票是由出票人签发银行承兑的票据。显然银行承兑汇票相比商业承兑汇票的支付风险要小的多。在市场经济中银行承兑汇票不仅是企业非现金结算的主要手段，更在企业短期融资中发挥着举足轻重的作用。 　　银行业统计数据显示2014年前三季度，企业累计签发商业汇票16.2万亿元，同比增长6.9%；期末商业汇票未到期金额9.7万亿元，同比增长8.8%。9月末，票据承兑余额较年初增加0.69万亿元。从行业结构看，企业签发的银行承兑汇票余额仍集中在制造业、批发和零售业，从企业结构看，由中小企业签发的银行承兑汇票约占2/3。可见票据融资越来越受到企业的重视。而企业在票据运用过程中又会面临哪些利益和风险？通过对中小企业在承兑汇票持有、签发、贴现和管理等情况的剖析，笔者指明承兑汇票在企业运用中的优势和风险，并指出应对票据风险的对策。 　　一、在企业运用中的优势 　　1.增加结算手段 　　承兑汇票的结算功能大大丰富了企业的结算手段，将银行信用较好的融入到了商业体系中，对企业正常结算和商品流转起到重要的推动作用。 　　2.增加融资渠道 　　中小企业融资难已是不争的事实，由于银行对传统信贷审批周期长，质资要求多，使很多中小企业贷款无门，企业成长缓慢。而采用银行承兑汇票开立和贴现融资则基本上不受企业规模的限制。企业开立银行承兑汇票，只要有真实的贸易背景和保证金作为保障，银行资金回笼风险将得到最大程度降低，因此门槛低，审批高效快捷。 　　3.降低融资成本 　　银行承兑汇票融资功能主要体现在两个渠道：一是签发银行承兑汇票一般只需交纳低于票面金额的保证金（具体金额要看企业的信用和规模），签发银行收取万分之五的手续费，票面金额与签发时缴纳的保证金的差额部分相当于短期无息贷款。二是银行承兑汇票贴现，贴现率高度市场化，在银行间资金充裕的时候，远低于同期贷款利率。总体来讲，通过银行承兑汇票获得的资金与取得等额贷款相比，可减少利息支出30%以上。 　　4.实现银企双赢 　　采用银行承兑汇票融资，企业可获得高效、低成本的融资渠道。同时，银行也可以实现收益的提升，对于开票行而言，办理票据业务收取手续费，增加保证金存款；对于贴现行而言，可增加贴现利息收入。 　　5.降低收款风险和费用 　　对于收票企业，远期账款变成即期票据，降低了坏账损失，避免了账款不能收回的风险，企业不用承担资金管理和账款收回工作及费用，从而降低了管理费用。 　　6.提高谈判筹码 　　企业签发的银行承兑汇票由银行信用作担保，具有较强的流动性，弥补了企业信用不足的缺点，现实市场中中小厂商货款难收和小额采购比较多，用银行承兑汇票支付没有应收款的后顾之忧，自然可以提供谈判的策略，从而获利更多。 　　7.提升企业竞争力 　　对于销售方，为客户提供远期付款方式，可以增加销售额，提高市场竞争力；对于购买方，利用远期付款，以有限的资金购进更多的货物，可减少对营运资金的占用和需求，利于扩大生产规模和核心竞争力。 　　8.可加强财务监督 　　银行承兑汇票在财务管理中可以发挥财务监督作用，可以控制资金流向和流量，防止资金人为的流失，同时还可以更有效地实施资金筹化和合理库存结构。 　　二、在企业运用中的风险 　　作为市场经济信用交易工具之一，2009年以来银行承兑汇票在日常结算和融资中的作用越来越大，但企业对其风险性却没有引起足够重视。 　　1.票据识别难度大 　　在实际工作中，票据的识别是重中之中。承兑汇票在商品交易中的大量使用，为不法分子使用变造、伪造的汇票提供了机会，而企业财务人员鉴别票据真伪的能力有限，可能给企业带来巨大损失。同时，承兑汇票接收时的查询，承兑银行也不负责鉴别票据的真伪。另一方面，就是票据不完整和不规范。承兑汇票易产生被背书人名称写错，背书人印鉴章不清，骑缝印章不清、书写潦草等各种问题，这些问题在票据承兑时都会造成无法及时兑付，甚至不能兑付，风险非常大。 　　2.票据背书关系复杂 　　由于承兑汇票背书后就可转让，流通方便，一份票据会背书很多，笔者所在单位的一份票据被背书人达35家之多。由于背书过程中要经手很多企业，每个企业的风险意识不同，有的甚至一拿到承兑汇票，未背书就直接转给下家供应商。承兑汇票的实际转让情况远比表面上