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探析小微企业金融服务困境及拓展方式 　　一、小微企业金融服务概况 　　小微企业的健康发展是国家可持续发展的重要推动力，其在增加就业机会、活跃市场、促进科技创新等方面发挥重要作用。近年来我国在国内小微企业融资问题、小微金融服务方面的学术成果层出不穷，无论是在研究小微企业的概念，或者是小微金融的定位，亦或是研究结论等都对小微企业金融服务发展提供理论基础。 　　（一）小微企业的定义 　　对于小微企业的概念，国内较早提出是在工业和信息化部等部委于2011年联合发布了《中小企业划型标准规定》中提出的，该规定认为小微企业作为小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，其内涵涵盖小型企业和微型企业。也有学者提出又一种小微企业的定义，即主张产权和经营权高度统一、产品或服务种类单一、总体市场占有率低、局部小范围有一定占有比例、组织架构很小的企业组织才可以被认定为名副其实的小微企业。对于如何界定小微企业，不仅是关系到企业自身在金融市场上的定位和发展，更会影响到国家财政政策、货币政策倾斜度、执行效果和宏观经济整体运行的关键问题。 　　（二）小微企业金融服务的定义 　　小微企业金融服务的定义可缘起于2010年中国学者用具体化、精确化的数据提出小微企业金融服务是指一种有特定目标客户的贷款业务，这一概念的延伸发展可以说是与现阶段小微企业融资难和国内金融改革进入瓶颈期的现状同步的。目前，比较广泛的是小微金融服务不应仅涵盖贷款业务，同时也可以归纳为：面向小微企业的资金需求和发展需求的商业银行和其他金融机构开展的以盈利或非盈利为目标的业务总称。一方面，不仅仅是资金需求，学者巴曙松在2010年就提出小微金融的发展对于小微企业而言也是企业制度管理和组织创新的一种途径；另一方面，不一定都是以盈利为目的的，2012年彭凯学者就在我国银行开展小微企业贷款的困难和对策的探究中提出建立专业性的政策性银行或金融机构来开展小微金融服务。 　　二、小微企业金融服务所面临的难题 　　与小微企业自身早期涌现时的快速发展、国家扶持政策相继出台的情况截然不同，进入发展期的小微企业面临着巨大的资金供给缺口，融资瓶颈已经成为阻隔其进入更高发展水平阶段的障碍物。另一方面，从商业银行的角度看，逐渐紧缩的信贷政策、经济回落期的求稳心理和小微企业融资风险的增大使得大多数商业银行在发展小微金融业务的问题上十分谨慎。近年来，中国的金融改革虽然已经取得了长足的发展，集中表现在面向大型企业的金融服务有了明显改进。但是商业银行在经济增速和小微企业盈利双回落的背景下普遍对小微金融服务持谨慎的态度，对于相关金融部门的激励机制则没有明显的反映。 　　除了融资难外，小微金融服务面临的问题也可以从其他几个参与主体即商业银行、非银行金融机构和政府的角度来探究。从商业银行角度，小微金融业务创新受到多方面的约束。小微金融业务也是商业银行业务扩展和创新的试点，成熟度欠缺、员工培训和效益评估都需要投入，而小微企业金融业务风险的不可预测性却是客观存在的。从非银行金融机构角度，小额贷款公司、融资租赁公司和担保公司经营规模较小，很难形成业务体系，对小微企业的资信审查存在困难，使得公司承担资金的风险较大。从政府角度看，对商业银行的监管约束较多，财政政策和货币政策的力度效用不够明显，并且政府倡导的资本市场发育不够，使得大型企业挤占了小微企业的信贷市场。 　　三、小微企业金融发展瓶颈的原因分析 　　（一）外部因素分析 　　（1）商业银行等金融机构对小微企业少有倾斜。商业银行对小微企业资金支持不足体现在以下两点： 　　首先，我国商业银行等大型金融机构长期以服务大企业、追求经济效益为宗旨。由于大企业的资金实力雄厚，信用风险较低，担保能力较强，银行在拆贷资金时面临的风险因素较少，贷款的安全性较好，而且大企业贷款额度较大，同样市场利率的情况下可以获得更多的贷款利息收入。而对小微企业单笔数额较低的贷款，商业银行所要支出的贷款单位成本高，管理费用高，承担了较大的风险。因而商业银行更倾向选择大企业来既保证其资金安全又实现自身的利润最大化。 　　其次，商业银行贷款业务流程与小微企业资金需求的不同特点使得双方在操作中很难“对接”。由于商业贷款流程长、环节多，而小微企业以短期贷款为主，具有要得急、次数多、额度小、风险高且贷款的周期难以准确测算。结果造成银行管理成本高、单项融资交易成本高，因而银行对小微企业资金支持力度不足。 　　（2）小微企业的融资渠道依旧狭窄。尽管我国已初步建立了多层次的资本市场体系，但股本融资的门槛与难度依旧很高。一方面，小微企业经营多以低利润的加工制造业为主，按照创业板连续两年净利润不少于1000万元或最近年份净利润不少于500万元的起点要求，可以考虑融资的企业年销售额应在1亿万元左右，使得大部分