民间金融对中小企业支持及创新分析.docVIP

民间金融对中小企业支持及创新分析 　　摘 要：民间金融支持在中小企业金融支持中具有重要的地位，是中小企业金融支持中的主要方式。但现有的中小企业民间金融支持严重地滞后于中小企业对民间金融支持的需求，因此，需要对中小企业民间金融支持进行创新，为充分发挥和利用民间金融支持的积极作用创造制度保障，让民间金融支持光明正大地为中小企业提供金融支持。 　　关键词：民间金融；中小企业；支持；创新研究 　　民间金融的兴起在一定程度上缓解了中小企业融资难问题，特别是在我国实行市场经济体制以后，民间金融为中小企业的产生和发展做出了重大贡献，造就了中国改革开放以来的经济增长奇迹。但是民间金融也会产生消极作用，反过来又会影响中小企业的资金融通，所以应积极进行民间金融创新，解决中小企业融资难问题。 　　一、我国民间金融的发展现状 　　（一）总体规模迅速增大，地区差异较大 　　每年以平均8%速度增长的我国经济和与之相伴的民营经济的快速发展聚集了大量民间资本，这是不言而喻的。长期以来，我国民间金融最活跃地区是经济发达的沿海地区，温州是其中的典型代表；内蒙地区的鄂尔多斯等地则因煤炭和房地产业的繁荣有赶超的趋势。据统计在2003年我国民间金融的资金规模约在8000亿元，到2005年则扩大到了9500亿元，2012年市场总规模更是超过了4万亿元。 　　（二）多样化的组织形式 　　传统的民间借贷形式（如私人之间借贷、私人与企业及企业与企业借贷）满足不了人们日益膨胀的资金需求，这催生了新兴的民间金融组织，包括小额贷款公司、融资租赁公司、信用担保机构等，他们都或直接或间接的参与了企业融资市场，成为市场主体的重要组成部分。 　　（三）多元化的资金来源 　　一般来讲，民间金融资金主要由个人、家庭的闲散资金和企业的资本积累等构成。目前，其资金来源不在单一，商业银行、基金组织和信托投资公司等都涉足了这一领域。 　　（四）多渠道的资金运用 　　民间金融在形成之初，其资金主要流向实体部门，尤其是从事生产制造的企业，而当前大量民间资本虽表面上投放在了制造业，事实则是资本大量流向了房地产、旧能源等暴利行业及投机行行业。例如在温州的约1100亿元民间资本中，投机不明用途的占比5%，房地产投资占到20%，真正进入实体经济用于制造和生产经营的只有区区35%，另外有约40%仍然在金融市场上循环。 　　二、民间金融对中小企业金融支持的必要性 　　民间金融支持是一种历史悠久的经营者获得金融支持的方式，由于民间金融与中小企业之间存在着天然性的联系机理，因而民间金融支持是中小企业最自然、最便捷、最有效和最重要的金融支持方式。 　　（一）银行为中小企业提供的贷款数量有限 　　与国外相比，我国商业银行对中小企业的贷款在中小企业的资金来源中所占的比例要小得多。从2010年开始，国家相继实施了一系列宏观调控措施，央行先后上调存款准备金率和存贷利率，使得资金供应偏紧，民营企业特别是小型生产企业周转资金缺口加大。银行在确定最优信贷标准时，要把信用的边际成本同增加贷款的边际利润联系起来，而银行增加中小企业贷款的边际成本大于增加贷款的边际利润。这样就导致了银行长期把大部分中小企业排除在贷款的对象之外，从而造成了中小企业银行贷款比率偏低。 　　（二）民间金融越来越成为中小企业发展的重要力量 　　中国民间金融产生的原因，一是国有商业银行在发放贷款时，面临着不完全的信息，为了规避信贷风险而实行“信贷配给”；二是利率管制下的信贷配给以及政府在金融资源配置中的所有制偏好所导致。中小企业自身基础条件较差，在几乎接近于完全竞争的激烈市场条件下，它们很难具备获得政府金融支持和市场金融支持所必须具备的条件，因而很难获得政府金融支持和市场金融支持。虽然为了获得民间金融支持必须支出更高的借贷利率因而会导致成本上升，但民间金融支持解决了生产经营对资金的急需，从而使生产经营能够正常顺利进行并获得利润，所以，对于大量的中小企业来说支付高利率仍然具有经济性，相比较而言是合算的。因此，民间金融支持是中小企业获得金融支持的主要力量。 　　（三）民间金融与中小企业存在着相互联系的机理 　　民间金融与中小企业都是自主决策，自主经营，自我约束和自我发展的独立市场经济主体，各自都有权决定自己的经营活动。同时，民间金融与中小企业还是自负盈亏的独立市场经济主体，各自都要承担自己所做经济决策而产生的经济后果。因此，在市场经济条件下，民间金融与中小企业在市场性质、市场地位和产权制度安排等方面都具有相似性。这种相似性使民间金融与中小企业之间进行相互交易自然具备了共同的基础和平等的地位。中小企业为了生存发展只能主动寻求民间金融的支持，大量中小企业的生存发展就会对民间金融产生巨大的需求。 　　三、中小企业民间借贷融资存在的问题