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浅谈管理者自利行为对审计费用影响 　　摘 要：近些年，国内外高管薪酬的急剧增长使得公司高管的薪酬自行安排，使管理者自利行为日益成为公司治理的焦点问题。本文主要从管理层自利行?榈牧礁鲋匾?表现形式在职消费和过度投资两方面进行分析，随着在职消费和过度投资的增加，管理者自利行为逐渐加强，审计风险和审计成本的增加会增加审计收费。最后为完善我国公司治理结构对审计费用的影响机制，提出相应的政策建议。 　　关键词：管理层自利行为 审计费用 在职消费 过度投资 　　一、引言及文献综述 　　自1980年，Simunic审计收费的经典模型开始，对审计费用影响因素的研究已经成为一个较为成熟的研究领域。对审计费用的研究从企业和事务所两个角度展开，就企业角度而言，国内外的研究者研究发现对审计费用产生重要影响的因素主要有上市公司的资产规模、经营情况，公司治理状况，内部控制质量等方面。管理者自利行为是属于公司治理的范畴，长期以来，人们就公司治理与审计费用的关系进行研究，涉及管理者层面是从管理层持股、董事长与总经理是否兼任上研究的，没有从管理者自利行为上研究其与审计费用的关系，因此，本文对此进行研究将补充和完善公司治理影响审计费用的基本理论，从管理者自利行为来研究其对审计费用的影响，有利于发展公司治理对审计费用影响机制理论。 　　本文主要从管理者在职消费和过度投资两方面，分析管理者自利行为对企业经营业绩，内部控制，财务风险和公司治理等方面的带来的后果。在国外对于管理者自利行为后果的研究中，Conyon and Murphy（2000）研究发现，管理者利益与企业规模呈正相关，公司规模越大管理者的非货币性收益会增加，因此在机会主义作用下，管理者的投资往往会超过预期规模，进而出现投资过度，投资于一些净现值小于零的项目，使得公司的业绩严重下滑。Hart（2001）在研究中发现，在职消费会为管理者带来私人消费的收益，但也会给公司带来财务成本，这些财务成本高于在职消费带来的效益，即成本大于效益。最终的结果是，管理者的在职消费会降低公司的收益水平。Cai et.al.（2005）等人通过研究发现，上??公司管理者花费在娱乐、差旅等活动上的费用与公司的业绩水平呈显著的负相关关系。管理者的在职消费程度越高，其管理费用越高，公司的业绩越低。Yang（2005）研究了管理者的过度投资行为对公司业绩的影响，存在过度投资行为的公司其业绩显著下降。Gul et al.（2011）研究发现聘请高质量的外部审计人员对财务报表进行审计可以为企业提供更严格的监管，从而有效抑制过度的在职消费行为。 　　从管理者自利行为两个最主要变现形式在职消费和过度投资来分析管理者自利行为后果，研究主要有，蔡吉甫和谢盛纹（2007）选取沪深 2004-2006年 A 股上市公司为样本，对样本公司管理者的过度投资行为对业绩的影响进行了研究。研究结果显示，过度投资程度越严重，公司的业绩越差。汤海溶（2007）利用管理费用比率来度量管理者的在职消费水平，研究管理者的在职消费对公司业绩的影响。研究表明管理者的在职消费对公司的业绩具有显著的负向影响。吕长江等（2007）的实证结果表示，资本结构、管理者利益侵占与公司业绩三者之间存在相互影响关系，管理者利益侵占行为最常见的表现是过度的“在职消费”，会对公司绩效产生显著的负面影响，造成企业价值下降。姬美光（2008）研究发现，公司的过度投资行为会导致公司盈利能力、业绩的下降。刘学华（2008）采用管理费用与营业总收入的比值来衡量管理者的自利行为，研究发现管理者的自利行为会降低公司的盈利能力。罗进辉和万迪?P（2009）以 2005-2006 年我国 A 股上市公司的横截面数据为研究对象，研究了管理者的在职消费对公司业绩的影响，结果显示，管理者的在职消费对公司的业绩产生一种负面的影响，即管理者的在职消费程度越高，公司的业绩越低，两者之间存在显著的负相关关系。冯根福和赵珏航（2012）从管理者薪酬、在职消费对企业绩效的影响，分析了管理者在职消费与公司绩效存在明显负相关，管理者在职消费的增加就会导致企业绩效下降。詹雷和王瑶瑶（2013）认为管理者过度投资一方面降低长期的企业业绩，另一方面增加了企业未来的财务风险。罗艳艳（2013）认为管理者自利行为是不可回避的客观现实，并从内部控制的五要素分析，管理者在设计和执行内部控制时自利行为也在其中发挥作用，从而影响内部控制有效性的实现。 　　二、管理者自利行为对审计费用的影响 　　审计费用主要是由审计业务成本和审计风险成本构成的，对被审计单位的角度而言，公司的治理结构机制是否完善且能否有效运行，对审计成本的控制和降低审计风险起着至关重要的作用。公司治理作为基于企业所有权和经营权分离基础上建立起来的约束、监督和激励机制，是解