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破解中小企业融资困境思考 　　摘要：经过多年的发展，中小企业已成为我国国民经济中的一支重要力量，在稳定经济增长，缓解就业压力，增加财政收入等方面发挥了重要作用。从普陀区来看，近10多年来，依托港口优势，紧抓海洋经济的发展机遇，通过水产品精深加工、船舶工业制造、海洋生物科技研发、港口物流业以及海洋休闲娱乐等五大基地的打造，中小企业得到迅速发展。据统计，截止2010年底，已有中小企业2827余家，约占企业总数的99%，安排就业岗位17500多个，约占企业就业岗位总数的六成，其地方财政贡献已超过13亿元，约占我区地方财政收入总额的九成。但是中小企业获得的政策支持与其发展势头和贡献难以匹配，发展仍然面临诸多障碍和瓶颈，尤其是融资难问题，已直接影响中小企业的生存发展。现通过对该区中小企业融资现状的调查了解，就中小企业融资困境破解作一些探讨。 　　关键词：中小企业融资困境解决方法 　　1 普陀区企业融资现状 　　1.1 银行业金融机构融资规模 　　普陀区现有银行业金融机构94家，其中，国有商业银行分支机构33家、农村合作银行分支机构44家、邮政储蓄银行分支机构14家、农业发展银行1家、城市商业银行分支机构2家。截至2010年底，全区银行业金融机构贷款余额207.98亿元。从贷款投向看，企业贷款135.35亿元，占全部贷款的65.08%，但是少数大企业占有了大部分份额；从贷款户数看，中小企业贷款户数约700户，仅占该区中小企业总户数的1/4，其余众多的中小企业无法获得银行业的信贷支持。 　　1.2 其他途径融资规模 　　除向银行业金融机构融资以外，部分中小企业通过小额贷款公司、民间借贷、典当调剂以及信用担保公司转贷等其他方式进行融资。据不完全统计，截至2010年底，1家小额贷款公司贷款余额2.23亿元，5家典当公司、51家调剂行及民间借贷约有21亿元规模，区信用担保公司转贷12.5亿元。 　　2 中小企业融资困境与成因分析 　　2.1 中小企业融资难问题 　　2.1.1 融资渠道狭窄。除了银行的信贷资金以及部分非正规渠道资金以外，中小企业基本没有其他融资渠道和平台。虽然近年来各级政府都很重视中小企业的融资问题，采取了一些积极措施，如国家通过设立创业板与中小板，开辟了中小企业通过资本市场融资的新渠道，但由于条件的制约，短期内也只能解决极少一部分优质中小企业的融资问题，截止目前，普陀区尚无一家上市企业，长期内大部分企业仍需以银行信贷为主的间接融资方式来解决资金问题。 　　2.1.2 融资成本较高。由于正规融资渠道缺少，为了生存，很多中小企业通过非正规金融渠道来获取资金，在经营风险增加的情况下融资成本又大大增加。即使部分中小企业通过正规融资渠道获得了资金，但由于缺乏有效地抵押物或担保，与大企业比较也要承担更高的融资成本。 　　2.1.3 融资环境制约。由于中小企业经营风险高，加上信用度等各种因素的影响，金融机构未能给予中小企业足够的支持，政策不够倾向，服务不够到位；信用担保机构规模还有限，覆盖面不大，相对众多的中小企业未能起到支撑作用；而新兴的融资机构，如小额贷款公司，尚处于初步发展阶段，行业不发达而且融资规模很小，目前只是起到补充作用。 　　2.2 中小企业融资困境成因分析 　　2.2.1 企业自身的缺陷。一是原始积累还未完成，有的刚进入盈利时期，有的基本还处于收回前期投资的状态，生产技术相对落后，缺乏核心技术或核心产品，立场竞争力弱，加上公司治理机制等内部管理存在明显缺陷，导致融资上缺乏企业资本、自身实力及信誉的支持，同时中小企业资产规模普遍较小，又难以寻求有担保实力的企业为其提供保证承担风险，也导致了金融机构谨慎对待中小企业特别是小企业的融资需求。二是企业缺乏对金融产品的了解，由于很多中小企业为转产转业的渔农民合股成立且为家族型私营企业，企业管理者的管理能力和管理素质不高，融资视野较为狭窄，融资目光过多地集中在银行传统信贷和民间借贷，未能有效寻找适合企业发展的各类金融产品。 　　2.2.2 担保体系的缺陷。一是担保业发展缓慢，不够发达。相对全省其他地区，普陀区仅有1家国有性质的政策性担保公司，注册资本1亿元，其中5000万元用于担保，按1：5放大可担保责任余额仅为2.5亿元，担保能力和担保规模极为有限，覆盖面较小，不能有效满足中小企业的融资需要。二是担保机构与金融机构未能建立战略协作关系，双方地位极不平等，利益和责任上不均衡，在合作当中银行占据了绝对的主导地位，影响了担保机构作用的发挥。 　　2.2.3 信用体系的缺陷。一是尚未建立与市场经济相配套的信用体系，有关部门各自为政，缺少有效地信息平台，信息资料不能有效整合和共享，由于信息不对称且获取成本又高，加上个别中小企业的骗贷、拖欠贷款等现象的客观存在，影响