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破解中小企业融资困境思考与启迪 　　推动中小企业的健康发展是一个世界性难题，这是由其特殊的特点和地位决定的。无论是在发达国家还是在发展中国家，中小企业都是推动经济社会发展最富创造性、最具活力的中坚力量。我国中小企业在改革开放中也得到了迅猛发展，占据了整个国民经济的半壁江山，一方面，对增加国家财政收入、提供就业机会、稳定社会治安等方面都做出了巨大贡献；另一方面，因其自身特点与外部环境因素，导致中小企业融资困难，也成为制约我国中小企业进一步发展的瓶颈。尤其是近几年，在流动性紧张和通货膨胀压力持续走高的形势下，中小企业资金紧张的局面不断加剧，企业盈利空间不断缩小，市场竞争力持续下降，中小企业融资难题再次成为社会的焦点。 　　一、中小企业融资困境成因分析 　　中小企业多处于初创期和成长期，经营中的不确定性因素较多，企业经营风险较大，市场应对能力和自筹资金能力薄弱，融资资金需求期限较长。而在当今信贷资金紧张的金融环境背景下，金融机构普遍提升了对中小企业的贷款利率和贷款门槛，致使中小企业财务成本有所增加，在一定程度上也加剧了中小企业的资金压力。概况起来，中小企业融资困境成因主要体现在两个方面。 　　（一）内部环境因素 　　首先，中小企业的主要特征体现在规模小、资金少，经营风险大，这些又导致企业资金筹措能力低，资金来源渠道少，极易出现资金周转困难，从而形成一个恶性循环。其次，相对大企业来说，很多中小企业的管理者基本素质不高，企业内部财务制度不健全，这些不规范性也使得中小企业很难获得金融机构的支持，更加剧了企业资金的匮乏和融资的难度。再次，中小企业产品技术含量低，生产成本往往高于大企业，经济效益较差，市场竞争能力难与大中型企业抗衡，这些自身弱点也导致在资金筹集上与大中型企业有明显的差距。 　　以上内部环境因素直接导致中小企业内源融资存在难题。内源资金是指企业内部运营产生的资金流，和企业的经营活动密切相关，主要由企业内部滚存收益以及固定资产折旧组成。企业发展的基础主要是靠内源融资，内源资金的规模决定了企业外源融资的风险，以及企业扩张速度的可控性。而中小企业在发展过程中，往往很少考虑自身资金积累，求快求大心理严重，把过多的资金用于长期投资项目，致使短期流动资金不足，企业的资金分配比例失衡，财务风险大。 　　（二）外部环境因素 　　调查数据表明，银行信贷资金仍是中小企业融资的首要选择，以银行信贷资金作为首要融资渠道的中小企业占比达到21.9%，其次为自有资金，占比为6.4%。但现实中，我国金融体系对中小企业提供资金的门槛较高，中小企业单笔借款金额较小，银行要对企业资信情况进行深入的了解，管理费用高，承担的风险大，导致商业银行一般不愿意向中小企业提供贷款。另外一方面，商业银行之间缺乏竞争，只愿意将资金贷给风险小、成本低、金额大的借款对象，而不愿冒风险将贷款发放给中小企业。 　　以上外部环境因素直接导致中小企业外源融资存在难题。外源融资主要是通过一定的方式在企业外部取得的资金，主要包括资本市场筹集、金融机构贷款以及其他外部筹资。金融机构贷款是中小企业外源资金的主要来源，近年来，我国实行了较为宽松的货币政策，为企业从金融机构融资带来了便利，也为企业盲目扩张提供了“动力”，近几年，很多企业将融资眼光纷纷投向了金融机构，而受到国家宏观政策影响较大，国家开始逐步实行稳健的货币政策，多次提高存款准备率和存贷款利率，加大了中小企业外源融资的风险和难度。 　　二、解决中小企业融资难的策略 　　（一）加强中小企业自身建设 　　首先，中小企业要按照现代企业制度“产权明晰、责权明确、政企分开、管理科学”的标准来规范运行，要全面执行《公司法》的有关规定，规范企业的内部管理制度，进一步提高企业的信息透明度，确保企业资金的科学管理。其次，要加强中小企业自身的财务管理水平，有效运用自有资金，提高资金的利用效率，尽量减少不必要的融资成本支出。第三，增强企业自身市场竞争力，勇于创新，不断提升企业品牌价值，只有增强竞争力，企业的经营状况才会得到改善，才会得到金融机构的青睐，才能有效改善融资难的状况。 　　（二）破解中小企业抵押担保难题 　　首先，大力开展中小企业小额保证保险试点工作。通过银行与保险机构签订合作协议，建立“小额度、广覆盖、易操作、成本合理”的运作机制。银行与保险机构联合对小额借款人进行资信调查，对符合条件的借款企业发放贷款，保险机构对贷款本息承担保证保险责任，小额借款人履行诚信守约还款义务。其次，拓宽抵押物品种类。贷款抵押物种类单一是造成当前中小企业融资难的一个主要原因，国家可以通过引导银行业金融机构加大金融产品和服务的创新力度，积极探索贷款担保和授信方式，拓宽抵质押物范围，鼓励银行业金融机构加强对商标权、应收账款、库存商品、机器设备等其他权